Ibovespa Ao Vivo: Bolsa oscila com fiscal no radar; VALE3 cai e PETR4 sobe

O BTG Pactual continuará a acelerar a área de asset management, afirmou nesta terça-feira o presidente-executivo do maior banco de investimentos da América Latina, Roberto Sallouti, em teleconferência com analistas sobre o balanço. O banco apurou receita recorde de 606,4 milhões de reais na divisão no terceiro trimestre, alta de 30% em relação ao mesmo período do ano passado e de 11% frente ao segundo trimestre, com captação de 30,6 bilhões de reais.

Rafaela Vitória, economista-chefe do Inter, sublinha que a ata do Copom não trouxe novidades e manteve o tom duro observado nos últimos comunicados. “O Copom continua ressaltando uma preocupação com a desancoragem das expectativas de inflação, combinada com a atividade aquecida e agora o câmbio desvalorizado, o que deve resultar em inflação acima da meta por mais tempo. Menciona o impacto do risco fiscal nos prêmios no mercado e no cenário de inflação e a necessidade de ajustes nas políticas anticíclicas. Sem um arcabouço fiscal crível, o custo para levar a inflação para meta será maior. Nesse ponto, o Copom avisa que a política monetária contracionista pode ser mais longa que o esperado. Ou seja, juros vão continuar subindo no cenário de incerteza”. A economista mantém expectativa de alta de 50 bps na reunião em dezembro e espera, em janeiro, nova alta de 50 bps para 12,25%. “O início de 2025 pode ter algum alívio caso o governo anuncie e aprove um pacote de medidas fiscais que de fato contenha uma futura expansão de gastos, não só em 2025 mas corrigindo regras expansionistas que podem continuar impactando após 2026. Caso a incerteza fiscal se prolongue, o ciclo de alta pode se estender pelo 1º trimestre de 2025”.

Investidores em Wall Street continuaram ontem o rali da semana passada e hoje pisam no freio, antes da divulgação amanhã do índice de inflação ao consumidor nos EUA, ao menos nesse início de sessão. O principal impulsionador ainda é a eleição de Donald Trump. “O mercado está olhando para a eleição presidencial e quaisquer políticas que eles acham que serão colocadas em prática”, disse à CNBC Larry Tentarelli, fundador do Blue Chip Daily Trend Report. “É muito do que vimos em 2016, quando Trump venceu a eleição pela primeira vez”.

• Dow Jones: +0,18%
• S&P 500: +0,06%
• Nasdaq: -0,06%

O órgão máximo do Ministério Público Federal (MPF) pede, em linhas gerais, que as normas sejam imediatamente suspensas pelo Supremo. Se isso ocorrer, as bets não poderão atuar no Brasil.

O Ibovespa mostra variações modestas nesta terça-feira, com Localiza e BTG Pactual entre os destaques positivos após os respectivos resultados trimestrais, mas Vale pressionando negativamente, assim como a ausência de novidades sobre medidas fiscais no Brasil endossava alguma cautela no pregão. De acordo com a equipe da Ágora Investimentos, em meio ao ceticismo crescente do investidor, as discussões sobre cortes de gastos do governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva seguem no radar. Na véspera, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse que os “detalhes” que ainda estavam em discussão na semana passada foram superados e que se reunirá com Lula nesta terça-feira para discutir como o pacote será encaminhado aos presidentes da Câmara dos Deputados e do Senado. Haddad não apontou uma data para o anúncio, mas afirmou acreditar que será aprovado no Congresso Nacional este ano. (Reuters)

“O forte resultado de setembro já era esperado e reforça nossa expectativa de crescimento de 0,5% do PIB no terceiro trimestre”, diz o Bradesco. “Olhando à frente, o aperto monetário em curso e a desaceleração do gasto público deverão contribuir para um menor crescimento da atividade econômica”.

• Dow Jones Futuro: +0,14%
• S&P 500 Futuro: -0,07%
• Nasdaq Futuro: -0,01%

Os militares israelenses bombardearam os subúrbios ao sul de Beirute com ataques aéreos na terça-feira, montando um de seus mais pesados ataques diurnos na área controlada pelo Hezbollah, depois que o ministro da Defesa descartou um cessar-fogo até que os objetivos israelenses sejam atingidos. Fumaça se espalhou sobre Beirute quando cerca de uma dúzia de ataques atingiu os subúrbios do sul a partir do meio da manhã. Eles se seguiram a um aviso do Exército israelense que identificou 12 locais na área e disse que tomaria medidas contra eles em breve. O aviso, publicado nas redes sociais, informava aos moradores que eles estavam próximos às instalações do Hezbollah. No norte de Israel, as pessoas foram forçadas a se abrigar quando drones de ataque foram lançados a partir do Líbano, disseram os militares. Um deles atingiu o pátio de um jardim de infância em um subúrbio de Haifa, onde as crianças haviam sido levadas às pressas para um abrigo, o que significa que ninguém ficou ferido, disseram as equipes de resgate. Imagens de TV mostraram danos ao prédio. Não houve relatos imediatos de vítimas em Beirute. (Reuters)

Esta foi a quarta revisão consecutiva para baixo promovida pelo grupo de produtores.

A Itaúsa pode fazer distribuição adicional de dividendos aos acionistas no início do próximo ano, afirmou nesta terça-feira o presidente-executivo da holding controladora do Itaú Unibanco, Alfredo Setubal. “As empresas estão indo melhor e a perspectiva é que paguem mais JCP e dividendos em relação a 2024”, disse Setubal em apresentação a analistas e investidores após a publicação do balanço trimestral da companhia na noite da véspera. “Esperamos que possamos distribuir dividendos adicionais no início do ano que vem. Há perspectiva de que o Itaú Unibanco distribua dividendos extraordinários no início do ano. Se houver isso, vamos repassar esse dividendo também para nossos acionistas”, disse Setubal, lembrando que o conselho de administração da companhia aprovou na véspera bonificação de acionistas na proporção de cinco novas ações para cada 100 papéis detidos pelos investidores. O aumento de capital é equivalente a 7 bilhões de reais. (Reuters)

O Ibovespa opera em leve alta nas primeiras negociações desta terça-feira (12), aos 128 mil pontos, em meio ao nervosismo com a demora do governo para apresentar novas medidas fiscais e preocupações com políticas do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, e após a divulgação da ata da última reunião do Banco Central e de novos balanços corporativos. Sobem as ações de Petrobras (PETR4), caem as ações de Vale (VALE3) e operam mistos os grandes bancos. O presidente Lula pediu que o ministério da Defesa seja incluído no grupo que será afetado pelo pacote de contenção de gastos discutido pelo governo federal. A agenda de Lula para esta terça prevê reuniões com os ministros do Trabalho e Emprego, da Pevidência Social, do Desenvolvimento Social, da Casa Civil e da Secretaria de Relações Institucionais, entre outros compromissos.Já a ata do Copom disse que uma deterioração adicional das expectativas de mercado para a inflação à frente pode levar a um prolongamento do ciclo de aperto dos juros básicos implementado pelo Banco Central. Para Étore Sanchez, da Ativa Investimentos, a ausência de definição de ritmo, fim de ciclo e, com as perspectivas inflacionárias em avanço, criou um sinal de que a Selic teria um ritmo de aperto acelerado.Nos EUA, o Dow Jones Futuro opera com baixa de 0,14%, S&P500 cai 0,17% e Nasdaq Futuro recua 0,15%, após avanço de Wall Street nos últimos dias com os resultados das eleições presidenciais, com os investidores aguardando dados de inflação para obter mais sinais sobre as perspectivas econômicas e de política monetária do país. (Felipe Alves)

Os resultados de setembro indicam que as vendas no comércio varejista retomaram sua tendência de crescimento, após uma queda pontual em agosto, diz Igor Cadilhac, economista do PicPay. “Mesmo com a recuperação, o ritmo foi mais fraco do que esperávamos”, pondera. “Olhando à frente, mantemos nossa projeção de crescimento de 3% para o varejo em 2024. Apesar da decepção no conceito restrito no mês, seguimos observando uma dinâmica saudável. Acreditamos que o mercado de trabalho aquecido, o aumento da massa salarial e a expansão do crédito ao consumidor continuarão a sustentar o consumo das famílias. Esses fatores devem compensar o impacto prolongado das taxas de juros em trajetória de alta e a piora na inflação corrente”.

“O Ibovespa, no último pregão, não perdeu a mínima da semana anterior e recuperou as perdas. A perda dos 126.900 pontos deve conduzir o índice aos suportes em 125.000 e 123.000 pontos. Do lado da alta, o índice encontrará resistências em 131.400 e 132.300 pontos, que é a referência de curto prazo para a tendência de baixa”, dizem os analistas técnicos do Itaú BBA. “As chances de um possível rali ainda este ano são pequenas, enquanto o índice permanecer em tendência de queda e negociando abaixo dos 132.200 pontos. Fato é que nem tudo está perdido e ainda existe essa possibilidade, uma vez que a maior parte dos índices setoriais não marcaram novas mínimas. Os índices americanos S&P 500 e Nasdaq estão nas máximas históricas, abrindo caminho para mais altas. Ações que estão negociando acima da média de 200 períodos acabam sendo as melhores opções, pois apresentam tendências mais consolidadas”.

André Valério, economista sênior do Inter, aponta que as vendas no varejo avançaram 0,5% em setembro, acumulando crescimento de 4,8% no ano, e considerando as vendas no varejo ampliado, houve alta de 1,8%, devido às altas de 6,6% nas vendas de veículos e 1,1% nos materiais de construção. “Entretanto, apesar do resultado positivo, continua-se a observar uma tendência de consumo mais ligado a bens essenciais. Por outro lado, atividades de consumo discricionário tiveram desempenho negativo, o que sugere que a demanda por consumo não é tão robusta assim, mesmo com o mercado de trabalho em níveis recordes de ocupação, o que indica que o aumento na renda disponível das famílias está sendo direcionada para outras necessidades”.

Étore Sanchez, da Ativa Investimentos, resume que a ata “seguiu o tom duro do comunicado”: “a ausência de definição de ritmo, fim de ciclo e, com as perspectivas inflacionárias em avanço, criou um sinal de que a Selic teria um ritmo de aperto acelerado. Aguardávamos maiores esclarecimentos na ata para mudar o call de juros, visto que não foram raras as incongruências relativas entre o comunicado e a ata. Com a publicação de hoje sendo ainda mais rígida do que o texto oficial da semana passada, decidimos alterar nosso call para o fim do ciclo, de 12,00% para 14,00%”. O economista diz que em vez de altas de 50bps e 25bps nas próximas duas reuniões, passou a projetar duas altas sucessivas de 75bps, seguidas de outras duas altas de 50bps e mais uma de 25bps na reunião de junho, finalizando o ciclo em 14,00%. “Na semana passada, o comunicado com parágrafo prospectivo aberto e firme às atribuições da autoridade já sugeria uma aceleração do aperto, ao passo que o trecho adicionado na comunicação de hoje que diz que ‘uma deterioração adicional das expectativas pode levar a um prolongamento do ciclo de aperto de política monetária’, fez com que estendêssemos nossa projeção de ciclo”.

A maioria do mercado prevê que o Copom deverá elevar os juros no país nas próximas reuniões. Com o atual patamar de 11,25% a/a, a maioria do mercado projeta que na reunião de 11 de dezembro haverá um aumento de 0,75 pp. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom da B3. Assim, o contrato que precifica alta de 0,75 pp da Selic fechou a 48 – ou seja, o mercado aponta 48% de chance deste cenário ocorrer.

A maior criptomoeda do mundo tem mostrado um dos movimentos mais chamativos na semana desde a eleição.

“A ata veio um pouco mais dura em relação ao comunicado, argumentando sobre o possível impacto da política fiscal sobre as variáveis macroeconômicas, com implicação de juro neutro mais elevado”, apontou Leonardo Costa, economista do ASA. “Além disso, segue reforçando a necessidade de queda nas expectativas de inflação, o que sugere juro elevado por mais tempo”. O economista projeta alta de 0,50 pp na reunião de dezembro, com risco de que acelere o ritmo para 0,75 pp.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 127 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 322 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -3%, ou -R$ 0,11 (ontem: -5% ou -R$ 0,16)
• Gasolina A (média nacional): -1%, ou -R$ 0,04 (ontem: -4% ou -R$ 0,10)

A expectativa em pesquisa da Reuters era de alta de 1,10% na comparação mensal.

Ontem, o BITFUT disparou mais de 16%.

A Sabesp anunciou nesta terça-feira que decidiu descontinuar projeções de investimento para o período entre 2024 e 2028, que previam desembolsos de 47,4 bilhões de reais para adição de milhares de ligações de água e esgoto, além de expansão e melhoria de sistemas. Segundo breve fato relevante ao mercado, a companhia afirma apenas que a decisão sobre o cancelamento das projeções deve-se a “realinhamento de suas políticas internas”. A empresa teve seu controle privatizado neste ano, depois que o governo do Estado de São Paulo aceitou reduzir sua participação na companhia. O novo controlador, o grupo Equatorial, assumiu a empresa em setembro, com a eleição de novo presidente-executivo da empresa. Nas projeções anteriores da Sabesp, publicadas em formulário de referência em outubro deste ano, a companhia afirmou que os números não incluíam “efeitos do processo de desestatização, dentre eles a ampliação da área de concessão com o consequente aumento da população atendida, bem como a antecipação das metas de universalização” e que por isso os valores poderiam ser revistos. No fato relevante publicado nesta terça-feira, a Sabesp não informa para quanto as estimativas foram revisadas. (Reuters)

Confira o que esperar para o mini-índice nesta terça (12).

Confira o que esperar para o minidólar na sessão de hoje.

Em novembro, até o momento, foram retirados R$ 378 milhões, enquanto no acumulado do ano o déficit negativo soma R$ 31,1 bilhões.

Maior avanço ocorreu na ViaCosteira, com avanço de 11,7%, seguido por ViaSul, onde o tráfego cresceu 6,9%.

O provedor de dados Decision Desk HQ projetou, na segunda-feira, que o Partido Republicano, do presidente eleito Donald Trump, conquistou a maioria na Câmara dos Deputados dos Estados Unidos, o que indica que os republicanos terão o controle em ambas as Casas do Congresso norte-americano. A Edison Research ainda não projetou o controle da Câmara. Ela projetou que os republicanos terão pelo menos 215 cadeiras, e os democratas, pelo menos 206. Os vencedores das eleições para 14 cadeiras ainda não foram projetados pela Edison Research. Para se ter a maioria na Câmara são necessários 218 assentos. Os republicanos já haviam garantido o controle no Senado dos EUA com pelo menos 52 a 46, projetou a Edison Research. Durante seu primeiro mandato presidencial, de 2017 a 2021, a maior conquista de Trump foram os amplos cortes de impostos que devem expirar no próximo ano. Essa legislação e a lei de infraestrutura assinada pelo presidente democrata Joe Biden, no valor de 1 trilhão de dólares, foram aprovadas durante períodos em que os partidos governistas controlavam as duas Casas do Congresso. (Reuters)

A presidente do PT, Gleisi Hoffmann, por exemplo, tem se manifestado contra a possibilidade de redução de despesas em educação, saúde e assistência social.

A China está disposta a resolver as diferenças e fortalecer a comunicação com os Estados Unidos para promover conjuntamente relações econômicas e comerciais estáveis, saudáveis e sustentáveis, disse o vice-ministro do Comércio, Wang Shouwen, a um funcionário da Intel na segunda-feira. Em uma reunião com o vice-presidente da Intel, Bruce Andrews, Wang disse que espera que a Intel expanda seus investimentos na China, de acordo com um comunicado do Ministério do Comércio. (Reuters)

Com alta de 8,16% em 2024, ações de Itaúsa (ITSA4) seguem trajetória positiva e podem testar resistência importante.

As políticas protecionistas do novo governo de Donald Trump nos Estados Unidos prejudicarão o crescimento global e a Europa deve estar mais bem preparada do que em 2018, alertaram membros Banco Central Europeu nesta terça-feira. O presidente eleito dos EUA tem prometido um grande aumento nas barreiras comerciais, incluindo uma tarifa universal de 10% sobre as importações de todos os países e uma tarifa de 60% sobre as importações da China, com o objetivo de reduzir o déficit comercial norte-americano. “O que sabemos é que as significativas tarifas de importação mencionadas podem ter ramificações prejudiciais para a economia mundial”, disse o presidente do banco central da Finlândia, Olli Rehn, em Londres. “Uma nova guerra comercial é a última coisa de que precisamos em meio às rivalidades geopolíticas atuais – especialmente entre aliados.” O presidente do banco central da Áustria, Robert Holzmann, alertou que essas medidas, se implementadas, manterão a taxa de juros e a inflação dos EUA mais altas, pressionando também os preços em outros lugares. (Reuters)

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou na segunda-feira que o presidente Luiz Inácio Lula da Silva pediu que mais um ministério seja incluído no grupo que será afetado pelo pacote de contenção de gastos discutido pelo governo federal. “O presidente pediu um esforço para incluir um ministério nesse esforço, com uma negociação que deve ser concluída até quarta-feira”, disse Haddad em entrevista a jornalistas na saída da Fazenda.

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) teve lucro líquido de 19 bilhões de reais de janeiro a setembro, valor 31,4% superior ao resultado positivo de um ano antes, informou o banco de fomento nesta segunda-feira. O lucro líquido recorrente nos 9 primeiros meses de 2024 alcançou 9,8 bilhões de reais, alta de 48,5% frente ao mesmo período de 2023. As consultas para financiamentos somaram em 9 meses 258,9 bilhões de reais, aumento de 30% ante o mesmo período de 2023. Os desembolsos subiram 15%, para 87 bilhões de reais.

O PT, o PDT, o PSOL, e o PCdoB assinaram um manifesto contra o corte de gastos em áreas sociais e com críticas à pressão pela apresentação de um ajuste fiscal por parte do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT). O texto foi encabeçado por movimentos sociais ligados ao PT, partido do chefe do Planalto, e foi lançado no domingo, 10 – semana em que o governo pretende apresentar o pacote de contenção de despesas do Orçamento.

Os preços do petróleo operam com leve alta, com investidores aguardando novas orientações de preços do relatório mensal da OPEP, depois que o plano de estímulo da China e as preocupações com o excesso de oferta tiraram o fôlego dos mercados em sessões anteriores. As cotações do minério de ferro na China fecharam em leve alta, enquanto os investidores avaliavam uma série de dados econômicos mais fracos na China, após as últimas medidas de estímulo do principal consumidor terem decepcionado e tirado o fôlego dos mercados na sessão anterior. O minério de ferro de referência SZZFZ4 para dezembro na Bolsa de Cingapura caiu 0,16%, para US$ 100,5 a tonelada.

• Petróleo WTI, +0,66%, a US$ 68,49 o barril
• Petróleo Brent, +0,63%, a US$ 72,27 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +0,26%, a 766,00 iuanes (US$ 105,81)

Uma deterioração adicional das expectativas de mercado para a inflação à frente pode levar a um prolongamento do ciclo de aperto dos juros básicos implementado pelo Banco Central, mostrou a ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom). No documento, o BC também reforçou a defesa da adoção de medidas fiscais pelo governo, argumentando que ações nesse sentido podem induzir o crescimento econômico. “O Comitê reforçou a visão de que o esmorecimento no esforço de reformas estruturais e disciplina fiscal, o aumento de crédito direcionado e as incertezas sobre a estabilização da dívida pública têm o potencial de elevar a taxa de juros neutra da economia”, disse o BC no documento divulgado nesta terça-feira. Na última quarta-feira, o Copom decidiu acelerar o ritmo de aperto nos juros ao elevar a taxa Selic em 0,50 ponto percentual, a 11,25% ao ano, em decisão unânime de sua diretoria que não indicou os próximos passos da política monetária, defendendo ainda que o governo adote medidas fiscais estruturais.

Os mercados europeus operam em baixa, enquanto investidores avaliam o que o retorno do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, à Casa Branca pode significar para a economia da região em meio a preocupações com possíveis tarifas. Em indicadores, a taxa de desemprego do Reino Unido subiu para 4,3% nos três meses até setembro, à medida que o crescimento salarial continuou a desacelerar, mostraram dados do Escritório de Estatísticas Nacionais.

• FTSE 100 (Reino Unido): -1,00%
• DAX (Alemanha): -0,99%
• CAC 40 (França): -1,29%
• FTSE MIB (Itália): -1,11%
• STOXX 600: -1,12%

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam no vermelho, com investidores cautelosos, apesar das ações nos EUA continuarem sua recuperação pós-eleição e os principais índices de referência fecharem em máximas recordes.

• Shanghai SE (China), -1,39%
• Nikkei (Japão): -0,40%
• Hang Seng Index (Hong Kong): -2,84%
• Kospi (Coreia do Sul): -1,94%
• ASX 200 (Austrália): -0,13%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta terça-feira (12), véspera da divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), enquanto os investidores avaliam o impacto da agenda política do presidente eleito Donald Trump e a composição de seu gabinete. Além disso, os investidores estarão atentos aos comentários de autoridades do Federal Reserve, incluindo o governador Christopher Waller e o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, com falas programadas ao longo do dia.

• Dow Jones Futuro: -0,16%
• S&P 500 Futuro: -0,19%
• Nasdaq Futuro: -0,22%

Preocupações com as políticas do presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, e com demora do governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva em lançar seu pacote fiscal pairam sobre os mercados nesta terça-feira, dia de divulgação da ata da última reunião do Banco Central e de novos balanços corporativos. Investidores vêm canalizando dinheiro em ativos que eles acreditam que serão impulsionados pelo segundo mandato de Trump na Presidência dos EUA. Analistas também citaram notícias de que Trump teria escolhido o senador Marco Rubio como secretário de Estado, indiscutivelmente a opção mais linha-dura. No Brasil, segue o nervosismo com a demora do governo apresentar novas medidas fiscais. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou na véspera que Lula pediu que mais um ministério seja incluído no grupo que será afetado pelo pacote de contenção de gastos discutido pelo governo federal. A agenda de Lula para esta terça prevê reuniões com os ministros do Trabalho e Emprego, da Pevidência Social, do Desenvolvimento Social, da Casa Civil e da Secretaria de Relações Institucionais, entre outros compromissos. (Reuters)

Investidores em Wall Street começaram a semana com novos ganhos, após cinco dias históricos de ganhos na semana passada, com recordes atrás de recordes, após a vitória de Donald Trump nas urnas e mais um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve. “Os investidores odeiam a incerteza e, com a eleição decidida, os mercados agora têm clareza e podem deixar de lado os medos de um pleito contestado”, escreveu a chefe de investimentos da Northern Trust, Katie Nixon, aos clientes reproduzida pela CNBC. “Os investidores agora podem treinar seu foco no que mais importa para os mercados — fundamentos econômicos e corporativos”.

O dólar engatou a terceira alta seguida frente ao real, mas de novo longe da máxima da sessão. O movimento foi na mesma direção da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo ficou com o índice DXY em alta de 0,50%, aos 105,52 pontos.

• Venda: R$ 5,770
• Compra: R$ 5,769
• Mínima: R$ 5,763
• Máxima: R$ 5,816

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 128.095,17
• Mínima: 127.306,45
• Diferença para a abertura: +43,90 pontos
• Volume: R$ 20,50 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (11): +0,03%
• Semana: +0,03%
• Novembro: -1,42%
• 4T24: -2,99%
• 2024: -4,70%

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