Ibovespa fecha em baixa, após Copom e Fed, com baixas de Petrobras, Magalu e Cogna

Os investidores em Wall Street seguiram a empolgação do comunicado do Federal Reserve (e a entrevista de seu presidente, Jerome Powell) sobre os próximos passos da política monetária, com destaque para possíveis três cortes de juros este ano e menos do que o programado em 2025, embora a cautela ainda persista. Apesar do entusiasmo recente, Julie Biel, da Kayne Anderson Rudnick, alerta que o mercado pode estar superexcitado com a perspectiva de três cortes este ano. “Precisamos reconhecer que não se trata de um golpe certeiro: conseguiremos três ou quatro cortes nas taxas”, disse a gestora. “Há dissidência suficiente e ainda há uma boa variação entre 2024 e 2025 sobre onde estarão as taxas”.

A XP avalia que a Boa Safra (SOJA3) superou o desempenho dos players agrícolas listados em sua cobertura no 4T23, reforçando posição otimista sobre a tese de investimento para a empresa.

A XP considerou a notícia positiva, pois parece ser um sinal de que a proposta da Maha relativa ao M&A entre a 3R (RRRP3) e a PetroReconcavo (RECV3) está avançando.

A Brisanet teve lucro líquido de R$ 62,5 milhões, um aumento de 104,9% em relação ao 4T22, enquanto Santos Brasil lucrou 66% mais.

A Brisanet teve lucro líquido de R$ 62,5 milhões, um aumento de 104,9% em relação ao 4T22, enquanto Santos Brasil lucrou 66% mais.

Cooperativa prevê investimentos de pelo menos R$ 58 milhões para receber um volume 7,7% maior neste ano.

O Bradesco BBI avalia que os investidores devem considerar os resultados do 4T23 e o guidance para 2024 da Positivo (POSI3) como bastante neutros, já que os números ficaram alinhados com as expectativas. No futuro, o aumento da contribuição dos segmentos com margens mais elevadas no mix de receitas deverá ser o motor para uma potencial reclassificação das ações da empresa, relata o banco – que tem recomendação outperform para a Positivo, com preço-alvo de R$ 12/ação.

A Raízen (RAIZ4) é a maior produtora de etanol de cana-de-açúcar do mundo e está explorando locais no Brasil para uma fábrica de combustível de aviação sustentável (SAF) à base de etanol, com o objetivo de construir a segunda unidade do tipo do mundo. O projeto proposto produziria pelo menos 793 mil galões americanos por ano de SAF usando etanol, em vez de resíduos de biomassa, disse hoje Paulo Neves, vice-presidente comercial da Raizen, à Reuters, nos bastidores da conferência de energia CERAWeek. “Não há óleo de cozinha usado ou sebo suficiente disponível no mundo para produzir todo o SAF que é demandado”, disse Neves, que não revelou o local em potencial para a fábrica. (Reuters)

Os preços caíram com dados mais fracos da demanda por gasolina nos EUA e pelos relatórios de um projeto de resolução na ONU pedindo um cessar-fogo em Gaza. Os estoques de petróleo bruto nos EUA, o maior consumidor mundial de petróleo, caíram inesperadamente na semana passada.

• WTI (maio): -0,25%, a US$ 81,07
• Brent (maio): -0,20%, a US$ 81,07

O Bradesco BBI, no entanto, vê indicação positiva de liquidez para o Assai (ASAI3), a um custo baixo, enquanto as taxas de juros estão caindo no Brasil. Banco mantém visão positiva sobre o potencial de geração de fluxo de caixa do atacarejo ao longo de 2024, enquanto a emissão de dívida de menor custo deverá ajudar a reduzir os custos líquidos com juros.

A posição cambial líquida está em R$ 237,518 bilhões.

Com crescimento de 78% no último ano, escritório se destaca por conteúdos educativos e pela qualidade do serviço.

No acumulado do ano (janeiro a março, até dia 15), o swap cambial tem perda total de R$ 11,398 bilhões.

O clima positivo nos mercados acionários da Europa reverberou ainda a sinalização do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

No mês de março (até o dia 15), o fluxo cambial é positivo em R$ 1,936 bilhão. No ano (janeiro a março), o fluxo é positivo em R$ 14,325 bilhões.

Analistas veem recuperação da commodity como pontual, mas boa parte ainda segue otimista com as ações, apesar dos recentes ruídos para mineradora.

Na mínima da sessão, o dólar bateu nos R$ 4,950 e, na máxima, nos R$ 4,985.

No boletim de março da SPE do Ministério da Fazenda, destaca-se que para o início do corte de juros na Europa, no entanto, devem ser decisivas as negociações salariais e os repasses desses acordos aos preços ao consumidor.

O excesso de capacidade ociosa deve garantir exportações de bens a baixos preços, contribuindo para o processo de desinflação mundial em curso, avalia o SPE do Ministério da Fazenda no último Boletim MacroFiscal divulgado nesta quinta (21).

Pelo boletim de março do SPE do Ministério da Fazenda, divulgado nesta tarde, o mercado de trabalho, o consumo das famílias e a inflação de serviços seguiram resilientes, aumentando a perspectiva de ‘pouso suave’ da inflação nos Estados Unidos.  e a probabilidade de cortes nos juros a partir de junho.

O boletim de março da SPE do Ministério da Fazenda projeta o IGP-DI em 2024 em 3,5% (ante 4% do boletim anterior); 2025 foi mantido em 4%.

De acordo ainda com boletim de março da SPE, a previsão para a inflação medida pelo IPCA recuou de 3,55% para 3,50% em 2024, e passou de 3% para 3,10% em 2025.

Objetivo é reduzir o impacto de benefício sobre as contas públicas e focalizar política em municípios mais pobres.

Segundo a SPE do Ministério da Fazenda, o déficit projetado tem mostrado tendência de redução desde o início da série, em janeiro de 2023, quando se previa um déficit para 2024 em torno de R$120 bilhões.

A informação é da Reuters.

Investidores nos mercados da Europa pegaram embalo da decisão do Fed ontem, além das projeções que colocam em foco três cortes de juros em 2024. Além disso, o Bank Of England hoje também manteve sua taxa de juros inalterada, pela quinta reunião seguida.

A Hidrovias (HBSA3) reportou prejuízo líquido de R$ 191,6 milhões no 4T23, montante 22,7% superior ao reportado no mesmo intervalo de 2022.

A Petrobras (PETR4) avalia que os primeiros projetos de energia eólica offshore do Brasil só devem iniciar operações daqui a no mínimo 10 anos, disse hoje o gerente executivo de gestão integrada de transição energética da estatal, Cristiano Levone. “Estamos para colocar daqui a 10, 15 anos. Se não fizer nada agora, perdemos tempo”, afirmou, durante evento da Associação Brasileira de Consultores de Engenharia. Ele disse ainda que os estudos da Petrobras para projetos de eólica offshore seguem a todo vapor, sendo que dois projetos-piloto devem ser desenvolvidos nos próximos anos no litoral do RJ e do RN. A companhia anunciou no ano passado sua intenção de desenvolver uma carteira de 30 gigawatts (GW) em eólica offshore no Brasil, como parte de seus compromissos para atuar em negócios de baixo carbono em meio à transição energética. (Reuters)

Companhia registrou prejuízo acima do esperado com efeito tributário, mas Morgan Stanley também cita que dados da Kroton (de educação superior) foram fracos.

Economistas disseram hoje que continuam acreditando na possibilidade de o BC cortar os juros em 0,50 pp para além da reunião de política monetária de maio, mas alguns analistas avaliam que o novo “guidance” aumenta a probabilidade de o colegiado desacelerar o ritmo da flexibilização monetária à frente. O Copom antevê corte na mesma intensidade apenas na próxima reunião, em maio. Desde agosto, a orientação era de novos cortes equivalentes nas próximas reuniões, no plural. “Num geral, faz sentido aumentar os seus graus de liberdade, dada a fase do ciclo de afrouxamento e a maior incerteza… Apesar da orientação futura, não esperamos uma alteração na flexibilização total ou um abrandamento do ritmo”, disseram David Beker, chefe de economia e estratégia para Brasil, e Natacha Perez, economista para Brasil, do Bank of America, que estimam taxa Selic terminal de 9,50%. “Cabe destacar que o Comitê sinalizou que o cenário-base não se alterou substancialmente, dando a entender que o atual plano de voo ainda pode ser executado”, argumentou a equipe macroeconômica da Genial Investimentos, que manteve projeções de cortes da Selic de 0,50 ponto percentual nas duas próximas reuniões e um corte final de 0,25 ponto em julho, a 9,5%. (Reuters)

A rede de supermercado, que pediu recuperação judicial, responde por 8% da receita do FII.

Pacote de gastos bipartidário de US$ 1,2 trilhão para defesa, segurança interna e outras áreas pode ser votado na Câmara, mas Senado terá tempo curto para agir antes do ‘shutdown’.

Após um período de seca no final de janeiro e fevereiro, a Argentina está enfrentando excesso de chuvas em março, o que poderá prejudicar as plantações de soja e milho do país. Para o Bradesco BBI, caso esse cenário se confirme, ele poderá exercer pressão altista sobre os preços dos grãos.

Caem ainda as ações de SEER3 (-3,88%), YDUQ3 (-3,06%), ANIM3 (-2,57%) e CSED3 (-1,68%).

O Bradesco BBI aponta que nos últimos meses, os preços dos contratos de fornecimento em 2025-27 subiram após um colapso de cerca de 50% em meados de 2023 devido ao excesso de oferta. A recuperação não foi impulsionada pelo fim do excesso de oferta, que permanece elevado, mas pela inesperada volatilidade do preço spot, impulsionada por chuvas fracas e alta demanda, relata o banco. Na opinião do BBI, pelo menos até ao início da próxima estação chuvosa de 2024 a 25, os preços spot permanecerão voláteis.

O Departamento de Justiça dos Estados Unidos e 15 Estados norte-americanos processaram a Apple nesta quinta-feira, alegando que a empresa monopolizou o mercado de smartphones, no primeiro grande esforço antitruste contra a fabricante do iPhone iniciado pelo governo do presidente Joe Biden. A Apple se junta a uma lista de grandes empresas de tecnologia processadas pelos órgãos reguladores dos EUA, incluindo o Google, da Alphabet, a Meta e a Amazon.com, durante os governos do ex-presidente Donald Trump e de Biden. “Os consumidores não devem ter que pagar preços mais altos porque as empresas violam as leis antitruste”, disse o procurador-geral Merrick Garland em um comunicado. “Se não for contestada, a Apple só continuará fortalecendo seu monopólio de smartphones”. (Reuters)

O Bradesco BBI destaca a geração de caixa operacional no período. O banco mantém recomendação neutra para a Cogna (COGN3), mas com viés positivo dado o impulso dos lucros (20% de crescimento estimado do Ebitda em 2024) e potencial elevado. O BBI tem preço-alvo de R$ 4,20/ação.

Apesar de reiterar recomendação de compra, o banco cortou o preço-alvo de R$ 28,50 para R$ 27.

O Ibovespa mudou de sinal e recua nesta quinta-feira, em meio a ajustes após três altas seguidas, com as ações da Cogna (COGN3) desabando após resultado trimestral, enquanto Locawe (LWSA3) é um dos destaques positivos com repercussão positiva ao balanço. O Ibov agora cai 0,54%, aos 128.425,20 pontos, após acumular alta de quase 1,9% nos últimos três pregões. Mais cedo, na máxima, avançou a 129.555,91 pontos. Na mínima, chegou a 128.364,44 pontos. O volume financeiro soma R$ 4,8 bilhões. Investidores também repercutem decisão do BC, na noite de véspera, de reduzir a Selic a 10,75%, conforme previam economistas, e mudar sua orientação futura, sinalizando mais um corte de 0,50 ponto percentual apenas na próxima reunião. Desde agosto, quando o BC deu início a uma sequência de cortes de 0,5 ponto na Selic, a autarquia afirmava que antevia reduções equivalentes “nas próximas reuniões”, no plural, em se confirmando o cenário esperado. Agora, optou pelo singular. Para a equipe da Mirae Asset Wealth Management CCTVM, o BC adotou uma postura conservadora encurtando o guidance, deixando futuras decisões em aberto devido às incertezas domésticas, conforme nota enviada a clientes mais cedo nesta quinta-feira. (Com Reuters)

A gigante espanhola de energia renovável Iberdrola definiu nesta quinta-feira planos de investimentos de 41 bilhões de euros (44,83 bilhões de dólares) nos próximos três anos, com foco em redes elétricas, a exemplo da rival italiana Enel, à medida que o setor busca melhores retornos. A maior utility da Europa em valor de mercado incluiu em seu novo plano 21,5 bilhões de euros para investimentos na divisão de redes de distribuição e transmissão de energia nos Estados Unidos, Reino Unido, Brasil e Espanha. O Brasil, onde a Iberdrola atua meio da controlada Neoenergia, receberá 21% dos valores reservados para o segmento de redes, ou 4,51 bilhões de euros, conforme apresentação realizada nesta quinta-feira. (Reuters)

Otavio Lyra, CFO da Vivara (VIVA3), afirma que várias destas pressões para “melhorar a claridade do balanço, pelas novas lojas, pelo desenvolvimento do nosso canal omni”. Segundo ainda o executivo, em 2024 parte dos gastos deve ter menos pressão. “Caso dos gastos com o omnichannel, por exemplo, onde os investimentos devem cair, bem como com a questão da fábrica”, acrescenta.

O Bradesco BBI aponta como principal destaque no 4T23 da Santos Brasil (STBP3) a margem Ebitda recorde nos terminais de contêineres. O banco tem recomendação outperform para a Santos Brasil e preço-alvo de R$ 14/ação.

Na Europa, a empresa vai aumentar o preço em US$ 80, para US$ 1.380, enquanto na América do Norte a companhia vai reajustar os valores em US$ 100, a US$ 1.590.

Confira os vencimentos mais observados:

• Título de 2 anos: +0,028 pp, a 4,632% (às 9h30: -0,023 pp, a 4,581%)
• Título de 7 anos: +0,015 pp, a 4,284% (às 9h30: -0,042 pp, a 4,227%)
• Título de 10 anos: +0,012 pp, a 4,283% (às 9h30: -0,040 pp, a 4,231%)
• Título de 30 anos: +0,001 pp, a 4,456% (às 9h30: -0,032 pp, a 4,423%)

A Brisanet (BRIT3) registra lucro líquido de R$ 62,5 milhões no balanço do 4T23, um aumento de 104,9% em relação ao 4T22. Essa performance positiva foi pelo crescimento da receita líquida e pela melhoria nas margens operacionais. Além disso, a empresa realizou ajustes significativos no resultado do período, como a reclassificação de despesas com PIS/Cofins.

A T4F (SHOW3) registrou lucro líquido de R$ 24,3 milhões no quarto trimestre de 2023, revertendo prejuízo de R$ 14,9 milhões em relação a igual período de 2022.

O Bradesco BBI destaca que a Tupy (TUPY3) que a subsidiária MWM impulsionou as receitas de distribuição, compensando parcialmente a desaceleração nos volumes domésticos com a transição para o Euro 6. O banco mantém recomendação neutra para a empresa, com preço-alvo de R$ 30/ação.

Os principais índices acionários de Wall Street atingiram máximas recordes nesta quinta-feira com o avanço das ações de chips após previsão positiva da Micron Technology, enquanto os investidores se confortavam com o fato de o Fed ter mantido sua visão de três cortes de juros este ano. A fabricante de chips Micron Technology saltava 14,0%, atingindo um pico recorde, depois de registrar lucro trimestral inesperado e prever uma receita para o terceiro trimestre acima das estimativas. Outras empresas do setor, como a Intel e a Nvidia, subiam mais de 1% cada, enquanto o índice Philadelphia Semiconductor avançava 2,9%. Os índices acionários dos EUA fecharam em alta na quarta-feira, depois que o banco central dos EUA manteve os custos dos empréstimos e indicou que ainda espera reduzir a taxa de juros em 0,75 ponto percentual até o final de 2024. (Reuters)

Com crescimento de 78% no último ano, escritório se destaca por conteúdos educativos e pela qualidade do serviço.

Otavio Lyra, CFO da Vivara (VIVA3), reconhece, no entanto, que “é algo desafiador”. E acrescentou: “Não podemos deixar de seguir o caminho. Se não começarmos isso hoje, não conseguimos essa sustentação no tempo em que queremos”. (Vitor Azevedo)

“Temos um modelo de negócio que permite ganhos de rentabilidade, mesmo em um ano de mudanças fiscais. Continuaremos a nos capitalizar em cima disso. Teremos um ano de forte geração de caixa operacional”, garante Otavio Lyra, CFO da Vivara (VIVA3). (Vitor Azevedo)

A Cogna (COGN3) reportou prejuízo líquido ajustado de R$ 373 milhões, revertendo lucro ajustado de R$ 76,15 milhões do mesmo período do ano anterior, informou a companhia nesta quarta-feira (20). A linha do balanço foi afetada por uma baixa de imposto de renda diferido no montante de R$ 434 milhões decorrente de prejuízos fiscais em empresas do grupo, consequência do adiamento temporário de algumas incorporações para melhor posicionamento no Mais Médicos III. A companhia reiterou se tratar de “um impacto pontual” e “estritamente contábil”.

Otavio Lyra, CFO da Vivara (VIVA3), afirma que “em 2024, as aberturas de lojas continuam na casa de 70 a 80”. Segundo ele, “vai ser um ano de crescimento e participação de mercado”. (Vitor Azevedo)

Ação negocia mais próxima à primeiro suporte, na região de R$ 1,89, que pode trazer novas baixas, do que de resistência.

Em janeiro, houve alta de 3,1%, a 4,00 milhões.

Para o Bradesco BBI, o recente declínio nas sondagens não é uma tendência, e o governo deverá registar índices de aprovação relativamente estáveis ao longo de 2024, com condições econômicas favoráveis para a administração, especialmente desemprego baixo, salários reais fortes e inflação em declínio. Neste cenário, as condições permanecem positivas para a continuidade dos ajustes macroeconômicos e, consequentemente, melhoria dos fundamentos, relata o banco.

Após dias de atraso, os líderes do Congresso dos Estados Unidos anunciaram nesta quinta-feira um pacote de gastos bipartidário de 1,1 trilhão de dólares para defesa, segurança interna e outras áreas, fornecendo aos parlamentares menos de dois dias para evitar uma paralisação parcial do governo. A Câmara dos Deputados dos EUA, de maioria republicana, votará o extenso pacote na sexta-feira, deixando o Senado, de maioria democrata, com apenas algumas horas para aprovar o pacote de seis projetos de lei que cobrem cerca de dois terços dos 1,66 trilhão de dólares em gastos discricionários do governo para o ano fiscal que começou em 1º de outubro. “Esses seis projetos finais representam um compromisso bipartidário e bicameral”, disseram as duas principais negociadoras do Senado — a democrata Patty Murray e a republicana Susan Collins — em um comunicado. (Reuters)

O Itaú BBA destaca ainda que a divisão Commerce apresentou resultados muito fortes, mais do que compensando os resultados mais modestos do BeOnline (segmento de hospedagem). O banco tem recomendação market perform para a Locaweb (LWSA3), com preço-alvo de R$ 7,20/ação.

O Itaú BBA destaca que os sólidos números operacionais apresentam um bom mix de contêineres movimentados, bem como aos aumentos de preços. O banco observa que os números do 4T23 podem implicar algum upside em estimativas para a Santos Brasil (STBP3). Atualmente, o BBA tem recomendação outperform para a Santos Brasil, com preço-alvo de R$ 12,50/ação.

Assim, em março o fluxo estrangeiro está negativo em R$ 4,26 bilhões. Já no ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 21,61 bilhões.

Investidores em Wall Street começam o dia com certo ânimo, após decisão e projeções do Fed para a política monetária ontem, com foco em três possíveis cortes de taxas ainda este ano. “O resumo desta coletiva de imprensa é que ‘nenhuma notícia é uma boa notícia’ e, assim, os mercados continuam a ter luz verde para subir”, disse à CNBC Chris Zaccarelli, diretor de investimentos da Independent Advisor Alliance. “Não estamos surpresos ao ver que a reação inicial dos investidores será a de empurrar os preços das ações para cima e esperar que isso continue até que algum novo choque atinja o sistema. O Fed não vai atrapalhar o mercado altista”.

• Dow Jones: +0,26%
• S&P 500: +0,54%
• Nasdaq: +0,93%

Segundo ainda a Receita Federal, no período acumulado de janeiro a fevereiro, a arrecadação alcançou o valor de R$ 467,158 bi, representando um acréscimo pelo IPCA de 8,82%. Trata-se do melhor desempenho arrecadatório desde 2000, tanto para o mês de fevereiro quanto para o bimestre, diz o órgão.

A Petz comunicou nesta quinta-feira que o fundador e presidente-executivo da companhia, Sergio Zimerman, aumentou sua participação na rede de varejo de produtos e serviços para animais. Zimerman agora detém 134.415.975 ações ordinárias, ou 29,1% do capital social da companhia, de acordo com comunicado da Petz. O executivo também possui 18 milhões de instrumentos financeiros derivativos referenciados em ações, que potencialmente podem aumentar a participação no total do capital social da empresa em mais 1,9%. (Reuters)

O Ibovespa começa o dia em leve alta de 0,01%, aos 129.144,14 pontos, com investidores repercutindo a decisão do Copom de cortar a taxa de juros em 0,50 ponto percentual e do Fed de manter a taxa de juros inalterada nos EUA. Sobem as ações de Vale (VALE3), junto com o minério de ferro, e também de Petrobras (PETR4), apesar da queda dos barris de petróleo. Os grandes bancos operam mistos, bem como as companhias aéreas, construtoras, petroleiras juniores, varejistas e frigoríficas. As companhias de educação recuam, lideradas pela perde de 5% de Cogna (COGN3), após a empresa reportar prejuízo no 4T23. O dólar comercial tem oscilado, perto de R$ 4,71, e os juros futuros (DIs) avançam por toda a curva. No comunicado da última quarta-feira (20), o BC brasileiro passou a se comprometer com apenas mais um corte da Selic de 0,50 ponto porcentual e mencionou um aumento nas incertezas domésticas e externas, sem fornecer detalhes adicionais, que deverão aparecer na ata. Na agenda de hoje, agentes do mercado devem ficar de olho na divulgação do Boletim Macrofiscal, com revisão de projeção oficial do governo para o PIB. Em Wall Street, índices futuros dos EUA operam com ganhos, ampliando os ganhos da véspera, quando o Fed optou por manter a taxa de juros inalterada e reiterou a sinalização de três cortes de juros ainda neste ano, consolidando apostas de que o corte inicial virá em junho. O anúncio do Fed, que foi considerado mais “dovish” (brando) do que o esperado, levou Wall Street a novas máximas históricas de fechamento ontem. (Felipe Alves)

O Itaú BBA destaca que o fluxo de caixa excedeu as expectativas de consenso por receitas robustas, provisões reduzidas e impostos mais baixos. O banco tem recomendação outperform para a Allos, com preço-alvo de R$ 29/ação.

 

A LWSA (LWSA3), antiga Locaweb, apresentou seu balanço do 4T23 com um prejuízo líquido de R$ 45,1 milhões, revertendo o lucro de R$ 18,2 milhões no mesmo período de 2022. No ano, a companhia ficou no negativo em R$ 73,7 milhões, ante lucro de R$ 28,3 milhões em 2022. Com ajuste, o lucro ficou em R$ 53,2 milhões, apresentando queda de 12,4% antes R$ 60,8 milhões apresentados no 4T22. No ano, o lucro ajustado ficou em R$ 143,5 milhões, queda de 11,1% ante os R$ 161,3 reportados em 2022.

A Cogna (COGN3) apresentou seu balanço do 4T23 com prejuízo líquido ajustado de R$ 373 milhões, revertendo lucro ajustado de R$ 76,15 milhões do mesmo período do ano anterior. A linha do balanço foi afetada por uma baixa de imposto de renda diferido no montante de R$ 434 milhões decorrente de prejuízos fiscais em empresas do grupo, consequência do adiamento temporário de algumas incorporações para melhor posicionamento no Mais Médicos III. A companhia reiterou se tratar de “um impacto pontual” e “estritamente contábil”.

Desta vez, os resultados do quarto trimestre de 2023 (4T23), divulgados na noite da véspera, pesam negativamente para a empresa, sendo mais uma ameaça ao status da companhia de queridinha do varejo.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 153 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 86 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -10%, ou -R$ 0,38 (ontem: -13% ou -R$ 0,50)
• Gasolina A (média nacional): -18%, ou -R$ 0,60 (ontem: -19% ou -R$ 0,66)

O Itaú BBA relata que além dos ventos contrários que afetaram os volumes, a valorização do real em relação ao dólar também prejudicou o desempenho da Tupy (TUPY3). Apesar desses obstáculos, a Tupy conseguiu manter uma rentabilidade estável, afirma o banco. O BBA tem recomendação market perform para a Tupy, com preço-alvo de R$ 30/ação.

O Bradesco BBI revisou as estimativas após os resultados do 4T23 da Itausa (ITSA4). O banco destaca que na teleconferência sobre o balanço do 4T23, a administração da Itausa destacou que o ambiente é desafiador para investimentos em novas oportunidades, embora sua estratégia de payout não deva mudar e os juros sobre capital próprio provavelmente serão um tema-chave para 2025.

O banco central da Turquia elevou inesperadamente nesta quinta-feira a taxa de juros em 500 pontos-base, para 50%, citando uma perspectiva de piora da inflação e prometendo intensificar o aperto monetário se houver previsão de deterioração significativa e persistente da inflação. A surpresa ocorreu 10 dias antes das eleições locais no país e foi vista pelos analistas como um sinal de que o banco central é independente de quaisquer restrições políticas e está determinado a combater os aumentos de preços. O banco elevou sua taxa básica de recompra de uma semana em 4.150 pontos-base, de 8,5%, desde junho passado, após a vitória do presidente Tayyip Erdogan nas eleições de maio e a reviravolta em direção a uma maior ortodoxia na política econômica. (Reuters)

A leitura da semana anterior apontou 212 mil (revisada de 209 mil). A média das últimas quatro semanas ficou em 211,25 mil, enquanto a das quatro encerradas na semana passada ficou em 208,75 mil (revisada de 208,00 mil). Os pedidos contínuos estão em 1,807 milhão, acima dos 1,803 milhão da semana anterior (revisado de 1,811 milhão).

Confira os vencimentos mais observados:

• Título de 2 anos: -0,023 pp, a 4,581%
• Título de 7 anos: -0,042 pp, a 4,227%
• Título de 10 anos: -0,040 pp, a 4,231%
• Título de 30 anos: -0,032 pp, a 4,423%

Mas o destaque foi a expansão da margem, relata o Morgan Stanley. Para o banco, a Vasta (VSTA), subsidiária do grupo de educação Cogna (COGN3), terminou bem o ano, com melhorias nos resultados financeiros, capital de giro e capex, levando a um crescimento robusto do fluxo de caixa e à redução consistente da alavancagem. O Morgan tem recomendação equal-weight para a Vasta, com preço-alvo de US$ 4,50/ação.

O Itaú BBA ressalta que o foco agora são as perspectivas para 2024, particularmente o desempenho no Corredor Sul da Hidrovias do Brasil (HBSA3) e a recuperação do seu calado fluvial, que pode demorar mais do que o previsto anteriormente. O banco tem recomendação outperform para a Hidrovias do Brasil, com preço-alvo de R$ 5,50/ação.

O Itaú BBA ressalta que os resultados sólidos ao longo de 2024 (incluindo já no 1T24) deverão aliviar as preocupações de que o nome já tenha ultrapassado o pico de ganhos. O BBA tem recomendação outperform para o Banco do Brasil (BBAS3), com preço-alvo de R$ 65/ação.

Os contratos futuros de minério de ferro subiram nesta quinta-feira, impulsionados por novas expectativas de maior flexibilização da política monetária na China, principal mercado consumidor de minério, e pela melhora na lucratividade de algumas siderúrgicas. O contrato de maio do minério de ferro mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian (DCE) da China encerrou as negociações do dia com alta de 2,72%, a 849,5 iuanes (118,00 dólares) a tonelada, o maior valor desde 11 de março. O minério de ferro de referência para abril na Bolsa de Cingapura subiu 3,81%, para 109,75 dólares a tonelada, ajudado em parte pelo aumento do apetite a risco depois que o Fed dos EUA manteve sua projeção de três cortes nas taxas de juros para este ano. (Reuters)

Cerca de 206 mil contribuintes receberão R$ 339 milhões.

Decisão veio uma semana depois que a companhia anunciou que vai fechar 343 supermercados e 3 centros de distribuição no Brasil, permanecendo apenas em São Paulo, após cerca de 23 anos de presença no país.

Com um dividend yield de 26%, o FII HTMX11 é o maior pagador entre os principais fundos do mercado..

Segundo o Ministro da Casa Civil, a regra de divisão de dividendos da Petrobras foi decidida no ano passado pelo conselho da empresa. “Não consigo entender racionalidade dos argumentos de quem quer criar crise artificial na Petrobras”, afirmou.

O Itaú BBA afirma que os resultados do 4T23 foram um fracasso, mas ressalta que as ações sofreram significativamente nos últimos dias e o foco dos investidores tem sido agora nos desenvolvimentos futuros da recente mudança de gestão na Vivara (VIVA3). O banco tem recomendação outperform para a Vivara, com preço-alvo de R$ 39/ação.

A diretora-gerente do FMI, Kristalina Georgieva, alertou nesta quinta-feira que os bancos centrais enfrentam uma crescente pressão política para reduzir as taxas de juros durante um ano de eleições importantes, mas que os formuladores de políticas precisam manter sua independência. Georgieva disse em um blog publicado no site do FMI que os bancos centrais com índices de independência mais fortes são mais bem-sucedidos no controle da inflação e na manutenção das expectativas de inflação sob controle. “Estão crescendo os pedidos de cortes nas taxas de juros, mesmo que prematuros, e é provável que se intensifiquem quando metade da população mundial votar este ano”, disse Georgieva. (Reuters)

A China tem espaço para reduzir ainda mais o depósito compulsório dos bancos, conhecido como RRR, entre outras ferramentas de política à sua disposição, disse um vice-diretor do banco central do país nesta quinta-feira, destacando as expectativas do mercado em relação a mais medidas de flexibilização para impulsionar a economia. A segunda maior economia do mundo começou o ano em uma base sólida, oferecendo algum alívio aos formuladores de políticas, que tentam reforçar a confiança e o crescimento em meio à persistente fraqueza do setor imobiliário. “A política monetária da China tem amplo espaço e ricas reservas de ferramentas de política, e ainda há espaço para cortar a RRR”, disse Xuan Changneng, vice-governador do Banco Popular da China, em uma coletiva de imprensa em Pequim. (Reuters)

O JPMorgan afirma que segue construtivo com a Yduqs (YDUQ3) e que o grupo de educação está preparado para gerar um forte fluxo de caixa livre em 2024.

A direção da política monetária do Fed contrasta fortemente com a do Banco do Japão, que na terça-feira encerrou oito anos de medidas extraordinárias de estímulo com seu primeiro aumento da juros desde 2007.

O JPMorgan afirma que os principais pontos positivos da Allos (ALOS3) no 4T23 foram, entre outros, Ebitda acima do consenso. No lado negativo, banco destaca que as vendas dos lojistas nos shoppings administrados pela Allos ainda ficaram atrás dos pares. O JPMorgan tem recomendação overweight para a Allos, com preço-alvo de R$ 34/ação.

A Rússia realizou seu maior ataque com mísseis em semanas contra Kiev e a região circundante nesta quinta-feira, ferindo pelo menos 17 pessoas e danificando escolas, prédios residenciais e instalações industriais, segundo autoridades. A Força Aérea disse que suas defesas abateram todos os mísseis que foram disparados após uma pausa de 44 dias em tais ataques à capital ucraniana. Os danos parecem ter sido causados pela queda de detritos. “Todo dia e toda noite há esse terror. A união do mundo pode barrar isso quando nos ajuda com sistemas de defesa aérea. Agora precisamos dessa defesa aqui na Ucrânia”, disse o presidente Volodymyr Zelenskiy no aplicativo de mensagens Telegram. Autoridades municipais e regionais disseram que pelo menos 13 pessoas ficaram feridas em diferentes partes de Kiev e outras quatro na região vizinha. Uma menina de 11 anos estava entre as quatro pessoas levadas ao hospital, segundo as autoridades municipais. (Reuters)

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,229% (-0,042)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,566% (-0,038)

O conselho de administração da Petrobras aprovou o enquadramento do presidente-executivo da companhia, Jean Paul Prates, e outros executivos da empresa para indicação como membros do colegiado, segundo documento da estatal divulgado ao mercado na madrugada desta quinta-feira. “O conselho de administração, sem a participação dos respectivos membros do conselho na análise de seus próprios nomes, por unanimidade, acolheu e acompanhou integralmente as análises”, afirmou a empresa em certidão de reunião realizada no dia 11 deste mês. Além de Prates, os nomes aprovados como membros não independentes do conselho foram: Pietro Mendes, Bruno Moretti, Rosangela Torres e Vitor Saback. Como membros independentes foram enquadrados Ivanyra Correia, Renato Galuppo e Sergio Rezende.

Confira o que esperar para o minidólar nesta quinta-feira (21).

Segundo o JPMorgan, a batida no período está principalmente relacionada a preços e mix no segmento de contêineres. O banco reitera recomendação overweight para a Santos Brasil (STBP3), com preço-alvo de R$ 12/ação.

Na agenda de hoje, dados de arrecadação e boletim macrofiscal.

Confira o que esperar para o mini-índice nesta quinta-feira (21).

A presidente nacional do PT, deputada Gleisi Hoffmann (PR), voltou a criticar o comando do BC, após a decisão do Copom, que não se comprometeu com corte de meio ponto da Selic em junho. “Mais uma vez, o BC de Campos Neto puxa o freio da economia, com sua política de reduzir os juros a conta-gotas. O País precisa de mais celeridade do BC para crescer”, escreveu Gleisi no X, antigo Twitter. No começo do mês, ela disse que Campos Neto deveria ficar “tranquilo” e “quieto”, por estar em fim de mandato.

No entanto, o Morgan Stanley afirma que isso pode gerar algum ruído a Cogna (COGN3). Dito isto, o 4T23 foi fraco para a unidade Kroton. O banco avalia, no geral, que excluindo o impacto tributário, os resultados foram ruins. O Morgan tem recomendação equal-weight para a Cogna, com preço-alvo de R$ 3,10/ação.

O Banco Nacional da Suíça reduziu nesta quinta-feira sua principal taxa de juros em 25 pontos-base, para 1,50%, uma medida inesperada que o tornou o primeiro grande banco central a reduzir o aperto da política monetária destinada a combater a inflação. O banco central, na primeira decisão sobre os juros desde que o presidente de longa data, Thomas Jordan, disse que deixará o cargo em setembro, também reduziu sua taxa de juros sobre depósitos à vista para 1,50%. A decisão do banco central suíço, seu primeiro corte de juros em nove anos, foi a primeira de um dia movimentado para os bancos centrais da Europa, com o Banco da Inglaterra também anunciando sua decisão. (Reuters)

A Câmara dos Deputados aprovou nesta quarta-feira (20) o texto-base do projeto de lei que redefine a Política Nacional do Ensino Médio no Brasil. A proposta aprovada estabelece uma carga horária de 2,4 mil horas para a formação geral básica (somados os três anos) e 1.800 para a formação técnica, de forma escalonada. A proposta ainda deverá ser analisada pelo Senado.

Os preços do petróleo operam com leve baixa, após sinais de que o Fed poderá manter as taxas mais altas durante mais tempo, prejudicando as perspetivas para a procura futura de combustível. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta, impulsionados pelas expectativas renovadas de maior flexibilização da política monetária chinesa e melhores margens do aço.

• Petróleo WTI, -0,25%, a US$ 81,07 o barril
• Petróleo Brent, -0,20%, a US$ 85,78 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 2,72%, a 849,50 iuanes, o equivalente a US$ 118,00

A atividade empresarial da zona do euro ficou muito perto de voltar a crescer em março, superando as expectativas, de acordo com uma pesquisa que mostrou que as pressões inflacionárias contrariaram a tendência recente e diminuíram neste mês. Entretanto, a recuperação foi desigual, com uma forte recuperação na atividade de serviços compensando uma desaceleração mais severa no setor industrial. O Índice de Gerentes de Compras (PMI) Composto preliminar do HCOB, compilado pela S&P Global, subiu para 49,9 este mês em relação aos 49,2 de fevereiro, acima das expectativas de 49,7 em uma pesquisa da Reuters, mas marcando o 10º mês abaixo do nível de 50 que separa crescimento de contração.

Os mercados europeus também operam em alta, com os investidores da região atentos às últimas decisões de política monetária do Banco da Inglaterra, do Norges Bank e do Swiss National Bank. O Banco Nacional Suíço surpreendeu o mercado com a decisão de reduzir a sua taxa de juros em 0,25 ponto percentual, para 1,5%, dizendo que a inflação nacional deverá permanecer abaixo de 2% num futuro próximo. Espera-se que o Banco de Inglaterra mantenha as taxas de juro inalteradas em 5,25% quando se reunir no final da sessão, mas economistas estarão à procura de sinais sobre quando poderá ocorrer o primeiro corte nas taxas.

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,94%
• DAX (Alemanha): +0,24%
• CAC 40 (França): -0,17%
• FTSE MIB (Itália): +0,28%
• STOXX 600: +0,39%

As bolsas da Ásia e do Pacífico fecharam majoritariamente em alta nesta quinta-feira, um dia após o Federal Reserve (Fed) reafirmar projeção de que cortará juros três vezes este ano e, ao mesmo tempo, deixar suas taxas inalteradas. Na volta de um feriado no Japão, o índice Nikkei subiu 2,03% em Tóquio, à nova máxima histórica de 40.815,66 pontos, enquanto o sul-coreano Kospi saltou 2,41% em Seul, a 2.754,86 pontos, o Hang Seng avançou 1,93% em Hong Kong, a 16.863,10 pontos, e o Taiex registrou ganho de 2,10% em Taiwan, a 20.199,09 pontos.

• Shanghai SE (China), -0,08%
• Nikkei (Japão): +2,03%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +1,93%
• Kospi (Coreia do Sul): +2,41%
• ASX 200 (Austrália): +1,12%

Os mercados americanos seguem em alta com as sinalizações do Fed. Já nesta quinta, na frente de dados, os investidores estarão atentos aos dados sobre os pedidos de subsídio de desemprego e às condições existentes de vendas de casas, que serão divulgados nesta manhã de quinta-feira. Eles também aguardam os resultados da rede de restaurantes Darden antes da abertura, seguido pela FedEx e Nike depois do fechamento do mercado. O vice-presidente de supervisão do Fed, Michael Barr, também participa de evento hoje.

Os índices futuros dos EUA operam em alta, ampliando os ganhos da véspera, quando o Fed optou por manter a taxa de juros inalterada e reiterou a sinalização de três cortes de juros ainda neste ano, consolidando apostas de que o corte inicial virá em junho. O anúncio do Fed, que foi considerado mais “dovish” (favorável à concessão de estímulos) do que o esperado, levou Wall Street a novas máximas históricas de fechamento ontem. No Brasil, depois de uma queda acumulada de 3 pontos porcentuais da taxa Selic desde agosto, o Copom resolveu alterar a sinalização para os próximos passos de afrouxamento monetário. No comunicado de da última quarta-feira (20), o BC passou a se comprometer com apenas mais um corte da Selic de 0,50 ponto porcentual. Em indicadores, investidores aguardam pela arrecadação federal de fevereiro e dados do fluxo cambial semanal.

Os investidores em Wall Street receberam com empolgação o comunicado do Federal Reserve (e a entrevista de seu presidente, Jerome Powell) sobre os próximos passos da política monetária, com destaque para possíveis três cortes de juros este ano e menos do que o programado em 2025, embora a cautela ainda persista. Powell chamou de “solavanco” as leituras de inflação acima do esperado em janeiro e fevereiro. “Tivemos alguns solavancos na inflação este ano, mas Jerome Powell não pisca”, disse à CNBC David Russell, chefe global de estratégia de mercado da TradeStation. “Os investidores estão aliviados ao ver três cortes permanecerem no gráfico de pontos, apoiando os mercados e o apetite pelo risco. O Fed pode acordar de ressaca, mas o ponche ainda não vai acabar”.

O dólar interrompeu ontem uma sequência de cinco altas diante do real e volta a fechar abaixo dos R$ 5, em movimento similar ao da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em leve queda de 0,03%. O câmbio foi fortemente impactado pela euforia do mercado com a sinalização por três cortes de juros este ano pelo Fed.

• Venda: R$ 4,975
• Compra: R$ 4,974
• Mínima: R$ 4,972
• Máxima: R$ 5,034

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.208,98
• Mínima: 127.348,62
• Diferença para a abertura: +1.595,98 pontos
• Volume: R$ 22,40 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (18): +0,17%
• Terça-feira (19): +0,45%
• Quarta-feira (20): +1,25%
• Semana: +1,88%
• Março: +0,08%
• 1T24: -3,77%
• 2024: -3,77%