Ibovespa Ao Vivo: Bolsa abre em alta após IPCA-15, com VALE3, PETR4 e bancos

“A surpresa em setembro trouxe uma composição melhor, com menor pressão nos núcleos de inflação”, resume o Bradesco. “Esse movimento é importante por si só, mas especialmente em um momento em que o crescimento (do PIB) tem surpreendido para cima, com mercado de trabalho aquecido. Até o final do mês, o impacto do acionamento da bandeira vermelha (na energia elétrica) continuará pressionando o número total”, segue. A expectativa do Bradesco é que o IPCA termine o ano com uma alta de 4,4%. Já a média dos núcleos deve encerrar o ano em 4,0%, “muito próximo do patamar atual”.

O Ibovespa começa o dia em alta, tentando retomar os 133 mil pontos, com investidores digerindo dados de inflação depois de alertas do Banco Central na véspera, enquanto aguardam falas do presidente Luiz Inácio Lula da Silva e do ministro da Fazenda, Fernando Haddad. Ainda no radar, está a alta das commodities, com destaque para o minério de ferro com novos estímulos da China. Sobem hoje as açõesd e Vale (VALE3), Petrobras (PETR4) e dos grandes bancos. O dólar comercial oscila perto de R$ 5,47, e os juros futuros (DIs) recuam. No noticiário doméstico, o IPCA-15 foi de 0,13% em setembro, 0,06 ponto percentual (p.p.) abaixo da taxa registrada em agosto (0,19%) e também abaixo da alta de 0,30% prevista pelo consenso da Reuters. Em Nova York, a agenda de Lula prevê participação na sessão de abertura da reunião ministerial do G20 e encontros bilaterais. Ele ainda dará coletiva à impressa antes de retornar ao Brasil. Já Haddad dará palestra na 3ª edição do J. Safra Brazil Conference 2024, prevista para 17h. Em Wall Street, o Dow Jones Futuro operava com baixa de 0,02%, S&P500 caía 0,06% e Nasdaq Futuro recuava 0,17%, à medida que investidores evitam grandes apostas enquanto aguardavam mais pistas sobre a saúde da economia e as perspectivas de cortes na taxa de juros, depois que o Fed deu início ao ciclo de afrouxamento monetário há uma semana. (Felipe Alves)

“O Conselho de Administração da companhia, de forma unânime, elegeu, em 24 de setembro de 2024, Carlos Augusto Leone Piani para o cargo de Diretor-Presidente da Sabesp (SBSP3), em substituição a Andre Salcedo. O Diretor-Presidente ora eleito tomará posse em 1º de outubro de 2024, ocasião na qual Andre Salcedo deixará o cargo”, diz o comunicado.

O Ibovespa ensaiou um movimento de recuperação e deu sinais de que busca um novo intervalo de negociação após as recentes quedas, relata o Itaú BBA. A próxima resistência está em 133.000, antes dos 135.900 pontos. Do lado da baixa, o índice deixou suporte em 130.000 pontos, que serve como suporte referência a partir de agora. Caso seja perdido, o Índice Bovespa entrará em tendência de baixa no curto prazo e encontrará próximos suportes em 128.400 pontos e a região dos 123.000 pontos. A princípio, o Ibovespa em dólar e o EWZ cumpriram seus papéis de respeitarem os suportes dando um basta, por ora, na queda.

Fonte: Relatório de análise técnica do Itaú BBA

Leonardo Costa, economista do ASA, ressalta que “foi grande a surpresa benigna com serviços no IPCA-15 de setembro, movimento que foi turbinado pela deflação de cinemas, que deve impactar a projeção do IPCA de setembro para baixo – que também deve ter qualitativo mais benigno que o esperado anteriormente”. O economista destaca que “houve surpresa para baixo” nos itens voláteis, com alimentação no domicílio registrando leve deflação, combustíveis com queda maior na margem e avanço mais modesto da passagem aérea.

Segundo estudo, o crescimento dos salários negociados desacelerou para 3,5% no segundo trimestre, ante os 4,8% nos três meses anteriores, atingindo seu nível mais baixo desde o final de 2022.

“Além do geral muito abaixo do esperado, a composição qualitativa também foi melhor do que esperávamos”, ressalta Igor Cadilhac, economista do PicPay. “Ao analisar a média anualizada dos últimos três meses das medidas subjacentes, observamos que, embora ainda estejam em patamar elevado, há sinais claros de melhora na margem. Essa melhora na inflação corrente é bem-vinda, mas não deve modificar as preocupações do Banco Central em relação às expectativas futuras”, pondera. “Olhando à frente, mantemos nossa projeção de 4,4% para 2024, mas, após a surpresa de setembro, o viés altista se converte para baixista”.

Leonel Mattos, analista de Inteligência de Mercado da StoneX, lembra que havia muita “preocupação de que a inflação no Brasil pudesse apresentar uma resistência maior, uma dificuldade maior de retornar à meta. O IPCA 15 vem como uma boa notícia”, mostrando que, “aparentemente, setembro vai ser igual a agosto, um mês de baixa pressão inflacionária, e que é possível que o Brasil continue a ter sua estabilização de preços em direção à meta”. Mattos diz também que “uma leitura inflacionária melhor mostra uma menor urgência para o Banco Central elevar a Selic, no que diz respeito a reduzir pressões inflacionárias do momento”.

Dos nove grupos de produtos e serviços pesquisados, sete tiveram alta em setembro, sendo que a maior variação positiva (0,50%) veio da Habitação; em 12 meses, o IPCA-15 tem alta de 4,12%.

Um candidato a vice-presidente dos EUA é autor de um livro famoso, cunhou o termo “donas de gatos sem filhos” para depreciar os democratas e se agarrou a uma história inventada sobre imigrantes que comem animais de estimação. O outro é um ex-treinador de futebol americano de uma escola secundária que tem enfrentado questionamentos sobre sua carreira militar e chamado seus oponentes republicanos de “esquisitos”, um rótulo que rapidamente pegou. Ambos são homens brancos do meio-oeste dos Estados Unidos que afirmam entender o que os norte-americanos realmente querem, mas estão muito distantes em relação às suas posições. Quando o republicano, JD Vance, e o democrata, Tim Walz, se enfrentarem em um debate vice-presidencial na próxima semana, ambos tentarão ampliar as primeiras impressões que o eleitorado norte-americano teve deles até agora e, ao mesmo tempo, defenderão seus respectivos candidatos à Presidência, Donald Trump e Kamala Harris. (Reuters)

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) foi de 0,13% em setembro, 0,06 ponto percentual (p.p.) abaixo da taxa registrada em agosto (0,19%).

Segundo Maria Irene Jordão, analista global da XP, que participa nesta manhã do Morning Call da XP, as medidas anunciadas pelo governo chinês coincidem com o corte de juros anunciado pelo Fed nos Estados Unidos. “Eles queriam evitar a desvalorização da moeda”, disse.

As pressões salariais estão diminuindo em toda a zona do euro, impulsionadas, em grande parte, por uma menor compensação adicional paga além dos salários negociados, o que provavelmente contribuirá para uma maior moderação da inflação, segundo um estudo do Banco Central Europeu nesta quarta-feira. O crescimento dos salários tem sido rápido há anos, impulsionado de forma significativa pelo chamado “desvio salarial”, ou pagamentos reais feitos aos funcionários além dos salários negociados. O desvio salarial foi impulsionado por bônus, pagamentos de compensação de inflação e mais horas trabalhadas, mas os dados mais recentes mostram uma lacuna cada vez menor entre os pagamentos negociados e os reais, um provável sinal de que as pressões inflacionárias diminuirão, conforme previsto há muito tempo pelo BCE. (Reuters)

Mudança é suportada por um balanço e desempenho operacional sólidos.

O Brasil teve déficit em transações correntes de 6,589 bilhões de dólares em agosto, com o déficit acumulado em 12 meses totalizando o equivalente a 1,75% do Produto Interno Bruto, informou o Banco Central nesta quarta-feira. A expectativa em pesquisa da Reuters com especialistas era de um saldo negativo de 5,25 bilhões de dólares em agosto. No mês, os investimentos diretos no país alcançaram 6,104 bilhões de dólares, contra 7,5 bilhões de dólares projetados na pesquisa.

No mês, a retirada totaliza R$ 1,25 bilhão. No ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 27,80 bilhões.

Segundo o relatório, as mudanças refletem o aumento do risco de refinanciamento da Azul e o perfil de fluxo de caixa mais fraco.

A Arauco, fabricante chilena de celulose e painéis de madeira, aprovou a construção de sua primeira fábrica de celulose branqueada no Brasil, o chamado “Projeto Sucuriú”, no Mato Grosso do Sul, anunciou a controladora Copec na terça-feira. A fábrica terá um investimento de 4,6 bilhões de dólares, o maior da história da companhia chilena, e uma capacidade de produção anual de cerca de 3,5 milhões de toneladas de celulose, acrescentou a Copec. A unidade terá a finlandesa Valmet como fornecedora de equipamentos. O conglomerado chileno estima que a fábrica iniciará operações no último trimestre de 2027, mas ressaltou que a data “pode estar sujeita a mudanças e eventuais adiamentos que possam ser necessários durante o desenvolvimento” do projeto, que já está em fase de terraplanagem. (Reuters)

Preço-alvo dos ativos – ADRs e ações da B3 – também foi elevado; PRIO também aparece entre preferidas.

O banco central da China reduziu a taxa de seu instrumento de empréstimo de médio prazo para algumas instituições financeiras nesta quarta-feira, em um movimento consistente com as medidas de estímulo econômico anunciadas na véspera. O Banco do Povo da China disse que reduziu a taxa sobre 300 bilhões de iuanes (42,66 bilhões de dólares) em empréstimos de médio prazo (MLF) de um ano de algumas instituições financeiras de 2,30% para 2,00%. As taxas nas operações desta quarta-feira variaram de 1,90% a 2,30% e o saldo total de empréstimos MLF agora é de 6,878 trilhões de iuanes, disse o banco central chinês em um comunicado. O Financial News, um veículo apoiado pelo Banco do Povo da China, disse que a divulgação das taxas de oferta pela primeira vez mostrou diferenças nas necessidades de financiamento de médio e longo prazos entre várias instituições financeiras, em linha com a promessa do banco central de ampliar a transparência da política monetária. (Reuters)

O presidente da Câmara dos deputados, Arthur Lira (PP-AL), espera um gesto mais incisivo de apoio do governo Lula e do próprio PT ao nome de Hugo Motta (Republicanos-PB) na disputa pela sucessão da Câmara. Segundo fontes ouvidas pela Folha de S.Paulo, Lira teria pedido à Lula que declare apoio ou atue para favorecer Motta na disputa, em um almoço na semana passada.

A vantagem da vice-presidente democrata, Kamala Harris, sobre o republicano Donald Trump foi a 47% a 40% na corrida eleitoral de 5 de novembro nos Estados Unidos, uma vez que parece ter diminuído a liderança de Trump na área da economia e emprego, mostrou pesquisa Reuters/Ipsos publicada nesta terça-feira (24). Kamala tem uma vantagem de 6 pontos percentuais com base em números não arredondados — que mostram o apoio a ela em 46,61% dos eleitores registrados, enquanto Trump é apoiado por 40,48%, de acordo com a pesquisa de três dias encerrada na segunda-feira. A liderança da democrata foi um pouco maior do que sua vantagem de 5 pontos sobre Trump em uma pesquisa Reuters/Ipsos de 11 e 12 de setembro.

O crescimento global está em processo de estabilização conforme o impacto dos aumentos das taxas de juros por bancos centrais se dissipa e a queda da inflação aumenta a renda das famílias, disse a OCDE nesta quarta-feira, aumentando marginalmente sua perspectiva para este ano. A previsão da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico é de que a economia mundial cresça 3,2% neste e no próximo ano, aumentando sua previsão para 2024 de 3,1% anteriormente e deixando 2025 inalterado. Conforme o impacto defasado do aperto monetário evapora, os cortes nas taxas de juros impulsionarão os gastos daqui para frente já que se beneficiarão da inflação mais baixa, disse a OCDE em uma atualização de sua mais recente perspectiva econômica. Se a recente queda nos preços do petróleo persistir, a inflação global poderá ser 0,5 ponto percentual menor do que o esperado no próximo ano, informou a OCDE.

Os preços do petróleo operam com baixa, após subirem na sessão anterior devido à diminuição do entusiasmo pelo estímulo econômico na China, o maior importador de petróleo bruto do mundo, embora um relatório da indústria mostrando queda nos estoques de petróleo bruto e combustível dos EUA tenha apoiado o mercado. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta nesta quarta, atingindo seus níveis mais altos em mais de três semanas, uma vez que uma nova série de políticas de flexibilização monetária da China, maior consumidora do produto, impulsionou o sentimento do mercado, enquanto a menor oferta global também deu suporte. Já o minério de ferro de referência SZZFV4 para outubro na Bolsa de Cingapura subia 1,7%, a US$ 96,35 a tonelada.

• Petróleo WTI, -0,66%, a US$ 71,09 o barril
• Petróleo Brent, -0,59%, a US$ 74,73 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +4,19%, a 709 iuanes (US$ 100,92)

Os mercados europeus operam mistas, reduzindo os ganhos da sessão anterior devido às medidas de estímulo chinesas. Já o Banco Central da Suécia cortou as taxas de juros em 25 pontos-base, para 3,25%, e sugeriu que a taxa básica de juros poderia ser reduzida ainda mais nas duas reuniões de política monetária restantes deste ano.

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,24%
• DAX (Alemanha): -0,49%
• CAC 40 (França): -0,38%
• FTSE MIB (Itália): +0,05%
• STOXX 600: -0,06%

O Índice de Confiança da Construção (ICST) do FGV IBRE recuou 0,4 ponto em setembro, para 97,1 pontos, e interrompeu a sequência de quatro meses seguidos sem queda. Na média móvel trimestral, o índice ficou relativamente estável ao variar 0,2 ponto.

O JPMorgan também elevou preço-alvo da PETR3 de R$ 43 para R$ 49/ação, e PETR4 de R$ 40,50 para R$ 46,50/ação. O banco ressalta o custo baixo de produção, o que se traduz em rendimentos sólidos de fluxo de caixa. A história também se torna mais interessante em uma base relativa, especialmente porque as petroleiras juniores brasileiras têm apresentado resultados abaixo do esperado nas curvas de produção no curto prazo, relata o JPMorgan.

O Índice Nacional de Custo da Construção – M (INCC-M) registrou alta de 0,61% em setembro, ligeiramente abaixo da variação de 0,64% observada no mês anterior. Apesar dessa leve desaceleração, os custos no setor de construção seguem em trajetória de alta, como indicado pela taxa acumulada em 12 meses, que alcançou 5,23%. Esse resultado representa um avanço expressivo em comparação com setembro de 2023, quando o índice acumulava 3,21% no mesmo período.

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam sem direção única, com a bolsa da China liderando os ganhos, impulsionada pelas medidas de estímulo anunciadas por Pequim um dia antes. Os mercados chineses dispararam na terça-feira após o banco central do país anunciar uma série de medidas de estímulo econômico. O HSI, de Hong Kong, registrou seu melhor desempenho em sete meses, enquanto o CSI 300, da China continental, obteve seu maior ganho diário em mais de quatro anos.

• Shanghai SE (China), +1,16%
• Nikkei (Japão): -0,19%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,68%
• Kospi (Coreia do Sul): -1,34%
• ASX 200 (Austrália): -0,19%

Os índices futuros dos EUA operam mistos nesta quarta-feira (25), após o Dow Jones e o S&P 500 terem renovado suas máximas históricas na véspera. O Nasdaq também subiu e está a menos de 4% de seu recorde. Todos três principais índices estão prestes a encerrar setembro em alta, apesar dos temores de desaceleração econômica que persistem após o corte de juros do Federal Reserve (Fed) da semana passada. Com o início do ciclo de afrouxamento monetário, a atenção dos investidores se volta cada vez mais para os dados da economia americana.

• Dow Jones Futuro: +0,05%
• S&P 500 Futuro: -0,07%
• Nasdaq Futuro: -0,24%

Os mercados nacionais ficarão atentos nesta quarta-feira a dados de inflação depois de alertas do Banco Central na véspera, de olho ainda em falas do presidente Luiz Inácio Lula da Silva e do ministro da Fazenda, Fernando Haddad. O IBGE divulga às 9h os dados de setembro do IPCA-15, com expectativa em pesquisa da Reuters de aceleração da alta a 0,30% na comparação mensal, mas indo a 4,30% em 12 meses. Na véspera, o Banco Central mostrou uma visão mais pessimista em relação à inflação. Já em Nova York, a agenda de Lula prevê participação na sessão de abertura da reunião ministerial do G20 e encontros bilaterais. Ele ainda dará coletiva à impressa antes de retornar ao Brasil. Já Haddad dará palestra na 3ª edição do J. Safra Brazil Conference 2024, prevista para 17h. Já no exterior, as ações globais recuavam nesta sessão após os ganhos da véspera com as medidas de estímulo da China, enquanto o dólar estava pressionado e o petróleo recuava de máximas de várias semanas. (Reuters)

Investidores em Wall Street não se abalaram com uma leitura de Confiança do Consumidor, pelo Conference Board (CB), que mostrou uma forte contração em setembro. Ao contrário, seguiram comprando. Os investidores estão se ajustando antes de três acontecimentos importantes nesta semana. Quinta (26), o presidente do Federal Reserve tem agenda pública e pode falar algo sobre política monetária. No mesmo, dia a leitura final do PIB dos EUA no 2T24 será divulgada. E no dia seguinte apareces os números da inflação de consumo pessoal, o PCE.

O dólar volta a cair diante do real, após a alta de antes de ontem. O movimento foi na direção similar da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo ficou com o DXY em baixa de 0,47%, aos 100,38 pontos.

• Venda: R$ 5,463
• Compra: R$ 5,462
• Mínima: R$ 5,447
• Máxima: R$ 5,527

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 133.072,68
• Mínima: 130.569,95
• Diferença para a abertura: +1.587,39 pontos
• Volume: R$ 23,30 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (23): -0,38%
• Terça-feira (24): +1,22%
• Semana: +0,83%
• Setembro: -2,83%
• 3T24: +6,66%
• 2024: -1,51%

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