Ibovespa Ao Vivo: Bolsa cai com PETR4, CMIG4 e RADL3; VALE3 e CMIN3 sobem

O Bradesco BBI destaca a atualização do guidance de produção para a safra 2023/24 pela SLC (SLCE3), reduzindo sua expectativa de produtividade de soja. Embora reconheça que as ações da SLC possam enfrentar um desempenho negativo devido aos resultados do 4T23 e à revisão do guidance, o banco estima que novas revisões para baixo pela Conab para a safra e o retorno potencial do La Niña no segundo semestre poderão pressionar os preços dos grãos daqui para frente, o que seria positivo para a companhia. O BBI mantém recomendação neutra para a SLC, com preço-alvo de R$ 21/ação.

Projeto foi apresentado pelo governo ao Congresso nesta semana.

O Bradesco BBI destaca que os resultados do 4T23 da 3R Petroleum (RRRP3) refletem números mais fortes de ativos onshore, compensando os impactos de paradas relacionadas à infraestrutura do Polo Potiguar e menores descarregamentos do ativo Papa-Terra. Banco afirma que o fraco desempenho da ação no pregão desta quarta (6) pode ter sido devido a preocupações com impactos maiores do que o esperado das paradas para manutenção de Potiguar. O BBI tem recomendação outperform para a 3R, com preço-alvo de R$ 62/ação.

Segundo Pedro Barros Oliva, CFO da CSN Mineração (CMIN3), “a política de dividendos está mantida, com distribuição de 80% a 100% do lucro líquido da companhia”. E complementou: “A distribuição, nos últimos dois anos, aconteceu em maio e em novembro, sem datas fixas. Temos um plano ambicioso de crescimento, mas, com conforto de posição de caixa líquida, manteremos a distribuição”. A teleconferência de resultados do 4T23 da CSN Mineração terminou há pouco. (Vitor Azevedo)

A leitura da semana anterior apontou 217 mil (revisada de 215 mil). A média das últimas quatro semanas ficou em 212,25 mil, enquanto a das quatro encerradas na semana passada ficou em 213,00 mil (revisada de 212,50 mil). Os pedidos contínuos estão em 1,906 milhão, acima dos 1,898 milhão da semana anterior (revisado de 1,905 milhão).

Pedro Barros Oliva, CFO da CSN Mineração (CMIN3), disse que a China estuda novo modelo de moradia social, que pode ser um suporte importante para o setor imobiliário. “Sinalizam também que vão incentivar o consumo de troca de carros domésticos, com foco nos elétricos”, comentou. (Vitor Azevedo)

Lojas Quero-Quero (LJQQ3) registrou alta de 1.585% no lucro no 4º tri, para R$ 60,2 milhões.

Pedro Barros Oliva, CFO da CSN Mineração (CMIN3), afirma que a mineradora saiu de um número abaixo de 60% para 64% de teor de ferro. “Queda do prêmio se dá mais pelo fato de o setor siderúrgico chinês estar com margens baixas. Com muitas siderúrgicas perdendo dinheiro, o ajuste por qualidade caiu. Elas priorizam quantidade à qualidade nessa situação”, diz. (Vitor Azevedo)

O BCE espera que a economia do bloco se recupere e cresça 1,5% em 2025 e 1,6% em 2026, apoiada inicialmente pelo consumo e mais tarde por investimentos.

O Ibovespa começa o dia em alta, aos 129.091,58 pontos, com +0,16%, com investidores locais à espera dos resultados da Petrobras, enquanto no exterior as atenções se voltam para depoimento do presidente do Fed perante o Senado. No Ibov, sobem as ações de Vale (VALE3), grandes bancos, companhias aéreas, petroleiras juniores e telecom. As varejistas operam mistas, assim como as frigoríficas e as siderúrgicas. As ações de Petrobras (PETR4) operam em queda, assim como os preços dos barris de petróleo. Na seara nacional, o diretor de Política Econômica do Banco Central, Diogo Guillen, dá palestra em evento organizado pela Goldman Sachs Brasil. Por aqui, em indicadores, a dívida pública bruta subiu a 75% do PIB em janeiro, segundo o BC. O dólar comercial cai a R$ 4,93 (-0,13%) e os juros futuros (DIs) recuam por toda a curva. Em Wall Street, índices futuros dos EUA operam em alta, com atenções voltadas para o segundo dia de depoimentos do presidente do Fed, Jerome Powell, no Congresso americano, enquanto investidores se preparam para o payroll (relatório de emprego e de folha de pagamento) amanhã. Na China, o superávit da balança comercial bateu recorde no 1º bimestre, mas as ações recuaram. (Felipe Alves)

O BCE diz agora que projeta a inflação em 2,3% para 2024, 2,0% para 2025, já dentro da meta, e 1,9% para 2026.

Magazine Luiza (MGLU3) vai na contramão e cai 0,49%.

Mas o Bradesco BBI observa que as altas exigências de investimentos da CSN (CSNA3) podem pesar na geração de fluxo de caixa – e as incertezas na alocação de capital persistem. Banco mantém recomendação neutra tanto para a CSN e como a CSN Mineração (CMIN3).

É a quinta reunião onde o BCE mantém a taxa no mesmo patamar. A última alta veio na reunião de em 20 de setembro último, com alta de 0,25 pp, aos atuais 4,50%.

O Itaú BBA afirma que suas estimativas com relação ao Ebitda da JBS (JBSS3) no 4T23 já estão abaixo do que o mercado prevê. O banco tem recomendação outperform para a JBS, com preço-alvo de R$ 31/ação.

As importações de minério de ferro pela China nos dois primeiros meses de 2024 aumentaram 8,1% em relação ao ano anterior, uma vez que as siderúrgicas se reabasteceram para atender às necessidades de produção durante e após o feriado de uma semana do Ano Novo Lunar. O maior consumidor de minério de ferro do mundo trouxe 209,45 milhões de toneladas métricas da principal matéria-prima para a fabricação de aço — um recorde para o período de dois meses, segundo dados da alfândega divulgados na quinta-feira. (Reuters)

Na mesma nota, a Gol (GOLL4) afirma que examinará oportunidades apresentadas por potenciais fontes de capital. No entanto, a companhia esclarece na nota que o referido processo competitivo organizado ainda não teve início e nenhuma negociação com o objetivo de concretizar uma transação foi iniciada.

Se o pregão da terça-feira (5) foi o dia das small caps subirem, ontem foi a vez do Ibovespa. Ainda assim, o mercado continua a dar sinais de que nem tudo está alinhado para subir ou engatar uma direção no movimento. O investidor precisará ter paciência e esperar os pontos importantes de suportes ou resistências serem perdidos ou superados para tomar uma decisão, diz análise do Itaú BBA. Do lado da alta, o índice precisa renovar a máxima da semana anterior (131.700 pontos) para abrir caminho em direção à máxima de dezembro, em 134.400 pontos. Do lado da baixa, a região de 126.400 pontos é o sinal de alerta para o investidor. Se perder esse suporte, o índice sairá da tendência de alta e encontrará próxima importante região em 124.800 pontos, outro ponto crucial que se perdido, poderá dar início à primeira tendência de baixa de curto prazo em 2024. “O índice precisa renovar a máxima da última semana para ganhar tração no movimento de alta. O mercado ainda mostra dificuldades em tomar uma direção no curto prazo. Importante lembrar que sob uma visão de médio prazo, enquanto o índice permanecer acima de sua média móvel 200 períodos, o grande alvo a ser perseguido em 2024 continua sendo a região dos 150 mil pontos”.

O Bradesco BBI destaca que a queda de 36% na produção de veículos pesados no Brasil afetou a empresa. O banco mantém recomendação neutra para a Iochpe Maxion (MYPK3), com preço-alvo de R$ 15/ação.

Na comparação com fevereiro de 2023, a inflação acumulou 4,40%, de 4,88% na comparação de janeiro de 2024 com janeiro de 2024.

O JPMorgan vê como positivo catalisador para a Raízen (RAIZ4), São Martinho (SMTO3) e Adecoagro (AGRO). O banco afirma, no entanto, que isso não implicaria necessariamente num movimento significativo de preços.

O Ibov teve um repique altista e fechou testando a média de 21 dias como resistência. Segundo relatório de análise técnica da XP, assinado por Gilberto Coelho, um fechamento acima dos 129.350 traria sinal de alta mirando os 131.690 ou 134.390 em topo. O IFR apontou para cima com melhora no volume negociado favorecendo altas. O sinal de baixa seria retomado com uma perda dos 127.820 mirando suportes nos 125.870 ou 121.200.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 138 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 71 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -9%, ou -R$ 0,34 (ontem: -6% ou -R$ 0,22)
• Gasolina A (média nacional): -10%, ou -R$ 0,32 (ontem: -10% ou -R$ 0,30)

O JPMorgan destaca em evento com executivos da Ambev (ABEV3) que a empresa considera o 1T24 melhor do que o esperado em todos os segmentos de mercado. O banco mantém recomendação neutra para a Ambev, com preço-alvo de R$ 14/ação.

Distribuição de proventos ficou ainda mais para os holofotes após falas do presidente Jean Paul Prates.

Já a Dívida Bruta do Governo Geral – que compreende Governo Federal, INSS e governos estaduais e municipais – atingiu 75,0% do PIB em janeiro de 2024, aumento de 0,7 p.p. do PIB em relação ao mês anterior.

IA pode aumentar a demanda por trabalho ou substitui-lo, diz Jerome Powell.

O resultado é 0,04 p.p. inferior ao déficit registrado em 2023.

Em 2023, o resultado foi de R$ 99 bilhões.

A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) teve lucro líquido de R$ 851,1 milhões no 4º trimestre de 2023, aumento de quatro vezes sobre os ganhos de R$ 196,8 milhões no 4º trimestre de 2022. Ainda no radar da companhia, segundo o Valor, o Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (Carf) derrubou na quarta-feira uma cobrança de R$ 4 bilhões contra a CSN. A cobrança seria relativa à venda de participação da companhia na mineradora Namisa para um grupo asiático, de acordo com a reportagem.

Valor é o mesmo que o governo previa gastar neste ano na MP que acabaria gradualmente com o programa.

Receita líquida somou R$ 1,849 bilhão no quarto trimestre do ano passado, crescimento de 315,5% na comparação com igual etapa de 2022.

A expectativa de investimento da empresa é de R$ 4,4 bilhões a R$ 4,6 bilhões por ano até 2026.

Powell volta a falar no Congresso dos EUA.

O Itaú BBA relata que o 4T23 do Grupo Mateus (GMAT3) foi marcado por forte crescimento do faturamento na comparação anual. No geral, os resultados do 4T23 da empresa foram sólidos. O BBA tem recomendação outperform para o Grupo Mateus, com preço-alvo de R$ 9/ação.

O Banco Central Europeu deve manter as taxas de juros em níveis recordes nesta quinta-feira e dar pequenos passos para reduzi-las nos próximos meses uma vez que a inflação continua a cair, apesar das pressões de preços subjacentes ainda altas. Tendo reagido muito lentamente a um aumento repentino nos preços há dois anos, o banco central dos 20 países que compartilham o euro está agora relutante em declarar vitória sobre o mais brutal surto de inflação das últimas décadas. A expectativa geral é de que o BCE mantenha sua taxa de juros em um recorde de 4,0%, e é provável que as autoridades do BCE repitam que precisam de mais evidências de que a inflação está sob controle e que os aumentos salariais em curso não darão a ela outro impulso. (Reuters)

Confira o que esperar para o minidólar nesta quinta-feira (7).

O Itaú BBA destaca que este resultado sequencial mais forte foi impulsionado pela melhor realização do preço do minério de ferro, mais do que compensando menores volumes e maiores custos. O banco tem recomendação market perform para a CSN Mineração (CMIN3), com preço-alvo de R$ 7,40/ação.

Confira o que esperar para o mini-índice nesta quinta-feira (7).

A proposta do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, para o Perse, o programa que concede benefícios tributários ao setor de eventos, prevê limitar em R$ 8 bilhões a perda de arrecadação do governo neste ano com a medida.

Os preços do petróleo operam em baixa após abertura positiva. Os estoques de petróleo bruto nos EUA subiram menos do que o esperado na semana passada e os estoques de combustíveis sofreram grandes reduções. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta, depois que comentários positivos de autoridades do principal consumidor da China reavivaram as esperanças de mais medidas de estímulo, embora a persistência de fundamentos fracos tenha limitado o espaço de alta nos preços do principal ingrediente siderúrgico. O minério de ferro de referência de abril na Bolsa de Cingapura subiu 0,62%, a US$ 116 a tonelada.

• Petróleo WTI, -0,59%, a US$ 78,66 o barril
• Petróleo Brent, -0,65%, a US$ 82,42 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,83%, a 890 iuanes, o equivalente a US$ 123,64

Os mercados europeus operam mistos, com investidores à espera da decisão sobre juros do Banco Central Europeu (BCE). Espera-se que o BCE mantenha a sua taxa de juros num recorde de 4,0%, e os integrantes da instituição provavelmente repetirão que precisam de mais provas de que a inflação está sob controle. As expectativas do mercado são de que um corte nas taxas ocorra em junho.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,24%
• DAX (Alemanha): -0,01%
• CAC 40 (França): +0,09%
• FTSE MIB (Itália): +0,11%
• STOXX 600: +0,30%

Os mercados asiáticos fecharam sem direção única nesta quinta-feira, com perdas na China e em Hong Kong, em meio a preocupações renovadas sobre sanções dos EUA, e também no Japão, que se prepara para a reversão de sua política monetária ultra-acomodatícia. Ações do setor farmacêutico lideraram as perdas na China após um projeto de lei nos EUA que mira algumas empresas chinesas de biotecnologia receber aval de uma comissão para ser votado no plenário do Senado americano.

• Shanghai SE (China), -0,41%
• Nikkei (Japão): -1,23%
• Hang Seng Index (Hong Kong): -1,27%
• Kospi (Coreia do Sul): +0,23%
• ASX 200 (Austrália): +0,39%

Além disso, a SLC (SLCE3) deve ter menor rendimento com a soja com os preços mais baixos da commodities. O Morgan Stanley vê desvantagens para a empresa é mantém recomendação equal-weight, com preço-alvo de R$ 23/ação.

Os futuros de ações operam agora em alta, depois que os principais índices registraram sua primeira sessão vencedora em três dias na véspera, após Powell seguir o roteiro ao dizer que o Fed ainda espera cortar as taxas de juros ainda este ano, embora o progresso contínuo na inflação “não esteja garantido”. Além dos comentários de Powell perante o Comitê Bancário do Senado, Wall Street também está atenta aos dados mais recentes sobre pedidos de seguro-desemprego e aos dados da balança comercial e do crédito ao consumidor de janeiro.

O Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI) caiu 0,41% em fevereiro. No mês de janeiro, a taxa havia sido de -0,27%. Com este resultado, o índice acumula queda de -0,67% no ano e de -4,04% em 12 meses. Em fevereiro de 2023, o índice havia variado 0,04% e acumulava elevação de 1,53% em 12 meses.

Diferença entre exportações e importações ficou positiva em US$ 125,1 bilhões, ante US$ 116,9 bilhões no mesmo período do ano passado; vendas externas cresceram 7,1% e compras avançaram 3,5%.

Os investidores em Wall Street receberam com cautela as falas de Jerome Powell, presidente do Fed, à Câmara dos Representantes nos EUA. Em comentários preparados para aparições no Capitólio, ele disse que o banco central poderia reduzir as taxas de juros este ano. “Acreditamos que nossa taxa básica provavelmente esteja em seu pico para este ciclo de aperto”, disse Powell. Para ele, progresso no combate à inflação ainda não está garantido.

O dólar volta a cair, após a alta de ontem diante do real, no mesmo movimento da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda de 0,39%. O movimento se deu com as falas de Powell ao Congresso norte-americano, de que o início do ciclo de queda das taxas pode começar este ano. Segundo disse à Reuters Thiago Lourenço, operador da Manchester Investimentos, “uma possível queda na taxa de juros americana é benéfica para o real, porque a gente consegue manter a nossa política de corte de juros um pouco mais tranquila aqui. A gente mantém o fluxo estrangeiro vindo para o real buscar taxas de juros reais ainda mais elevadas do que as americanas”.

• Venda: R$ 4,945
• Compra: R$ 4,945
• Mínima: R$ 4,933
• Máxima: R$ 4,946

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.323,12
• Mínima: 128.098,95
• Diferença para a abertura: +792,12 pontos
• Volume: R$ 25,70 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (4): -0,65%
• Terça-feira (5): -0,19%
• Quarta-feira (6): +0,62%
• Semana: -0,22%
• Março: -0,10%
• 1T24: -3,95%
• 2024: -3,95%