Ibovespa Ao Vivo: Bolsa cai VALE3 e bancos; PETR4 e exterior sobem

Investidores em Wall Street começam uma semana atribulada para os negócios, com uma série de grandes empresas divulgando seus balanços do 1T24: Tesla divulga amanhã; Meta, na quarta; e Apple e Microsoft, na quinta. American Airlines e Alphabet, a dona do Google, também soltam seus números esta semana, que fecha na sexta (26) com o relatório de inflação de consumo pessoal, o PCE, o índice preferido do Fed para fins de política monetária. “Esta semana tem consequências para os mercados”, disse à CNBC Jeremy Straub, CEO e diretor de investimentos da Coastal Wealth. “Os ganhos das grandes empresas de tecnologia e a impressão da inflação do PCE podem redefinir a trajetória de curto prazo do mercado de ações, que caiu cerca de 5% em relação ao seu máximo de março”.

• Dow Jones: +0,44%
• S&P 500: +0,52%
• Nasdaq: +0,70%

O Ibovespa abre o dia sem direção, com investidores atentos a novas falas do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, enquanto o presidente Lula e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, participam de cerimônia de lançamento do Programa Acredita, que visa aumentar a oferta de crédito no país. Após abrir em alta, agora o Ibov cai 0,03%, aos 125.091,72 pontos. Sobem as ações de Petrobras (PETR4), grandes bancos, companhias aéreas e de educação. Recuam as ações de Vale (VALE3), de papel e celulose, petroleiras juniores e siderúrgicas. Operam mistas as varejistas e as frigorífcas.  Na seara política, o governo Lula busca ampliar negociações com o Congresso para evitar que projeto de “pauta-bomba” de R$ 70 bilhões avance. Segundo o Estadão, a gestão petista planeja atuar em várias frentes para evitar aprovação de projetos em meio a crise na relação com Congresso. O Ministério da Fazenda espera arrecadar R$ 6 bilhões com a distribuição dos dividendos extraordinários da Petrobras retidos em março. O valor pode dobrar – e chegar a R$ 12 bilhões – se os dividendos forem pagos integralmente. A decisão será formalizada em reunião da assembleia da estatal, na quinta-feira. Em Wall Street, índices futuros operam em alta, com foco para os dados do índice de inflação PCE, o preferido do Federal Reserve, na sexta-feira. (Felipe Alves)

“Desde a pandemia, a gente teve a normalização do comércio internacional, a normalização das políticas monetárias”, afirmou Caio Megale, economista-chefe da XP, que participou nesta manhã do programa Morning Call da XP. “Mas não tivemos a normalização das políticas fiscais – isso é verdade para o EUA, Brasil e outros países. Segundo ele, o ano eleitoral nos EUA aponta que a política fiscal pode continuar do jeito que está. “Tem um mistério no mercado de trabalho, que está aquecido no mundo inteiro, mesmo em países que o PIB desacelerou. Precisa ainda entender isso”, acrescentou.

Caio Megale, economista-chefe da XP, aponta, no entanto, que com a desvalorização da taxa de câmbio e a economia ainda muito forte, provavelmente o segundo semestre pode-se ter a volta a da inflação pressionada, que tende a se expandir para o ano que vem. “Mas como o Banco Central deve reagir a isso e cortar menos os juros, contrabalanceia essa pressão da inflação para esse ano, fazendo que a nossa projeção para o ano que vem e dela ficar estável em 4%”, diz. Megale participou há pouco do Morning Call da XP.

O Ibovespa conseguiu fechar em alta no último pregão e ganhou um fôlego, relata o Itaú BBA. O índice poderá buscar a primeira resistência em 126.300 pontos. Se conseguir ultrapassar, o Ibovespa ganhará consistência no movimento de recuperação em busca das resistências em 130.000 pontos e o patamar de 131.700 pontos. No entanto, o cenário de uma possível tendência de baixa se mantém, afirma o banco.

Fonte: Itaú BBA / Broadcast

Segundo dados do governo federal, cerca de 25% das mais de 14 mil concessões de lavra concedidas às empresas estão paralisadas, seja pela falta de início da exploração ou por suspensão das atividades.

Em segundo lugar, diz o ministro, a prioridade será os projetos para a transição ecológica.

“O que é pior, há quem diga que a inflação não está caindo mais e está voltando a acelerar (nos EUA)”,  diz Caio Megale, economista-chefe da XP, que participou nesta manhã no Morning Call da XP. “Tínhamos uma expectativa de três a quatro cortes de juros (nos EUA), mas a projeção foi revisada para um ou dois cortes”, complementou. Diante desse cenário, a expectativa para o dólar esse ano da XP passou de R$ 4,70 para R$ 5. “Combinado com esse ambiente externo desfavorável também revisamos nossa expectativa de juros (no Brasil). Esperávamos um corte de 0,50pp na próxima reunião e depois corte de 0,25pp até a Selic chegar em 9%. Mudamos para um corte de 0,25pp na próxima reunião e depois mais duas vezes de 0,25pp, chegando ao final do ano a 10% (a taxa Selic)”, disse.

“Tenho certeza absoluta que a votação da regulamentação vai se concluir até o fim do ano”, afirmou ele.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 185 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 118 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -8%, ou -R$ 0,31 (sexta: -9% ou -R$ 0,33)
• Gasolina A (média nacional): -18%, ou -R$ 0,62 (sexta: -19% ou -R$ 0,66)

Dario Durigan reiterou que o governo mantém o compromisso com a responsabilidade fiscal: “Não há nenhuma alteração nas mudanças que a gente quer para o país e nos ajustes que precisam ser feitos”.

Fernando Ferreira, estrategista-chefe da XP, afirma que o mercado avalia que a inflação no mundo e principalmente nos Estados Unidos dá sinais de repique. “O segundo risco é o quadro geopolítico global, principalmente os ataques de Israel ao Irã. No Brasil, a questão fiscal preocupa por conta da revisão do governo das metas”, afirma.

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Fernando Ferreira, estrategista-chefe da XP, que participa neste momento do Morning Call da XP, diz que mesmo com toda a incerteza, “chama à atenção da bolsa brasileira ter caído, mas se segurado bem dado o tamanho do movimento que se viu na curva de juros e do câmbio”. Ele destaca que ocorreu uma rotação muito forte do setor de commodities, “que tão performando bem e ajudando a segurar o Ibovespa”. “Quando se olha o índice de small caps, a queda foi muito maior”, compara. Cerca de 30% do Ibovespa é de nomes ligados às commodities.

A operadora de rede de fibra óptica V.Tal afirmou nesta segunda-feira que assinou acordo para conceder à Oi (OIBR3) empréstimo de 758,5 milhões de reais, com vencimento em 2027, segundo termos do plano da segunda recuperação judicial da companhia antes considerada como uma campeã nacional.O empréstimo da V.Tal, que é controlada por fundos do BTG Pactual (BPAC11), será concedido na modalidade “debtor in possession” e terá garantias reais e “fidejussórias”, afirmou a empresa em fato relevante ao mercado. Além do empréstimo, a V.Tal disse que acertou acordos com alguns credores da Oi sobre eventual participação em uma segunda rodada de leilão de ativos da companhia que está em recuperação judicial desde 2016. “A eventual participação da proponente (V.Tal ou afiliada) no processo competitivo para a aquisição da UPI ClientCo ocorrerá somente caso seja infrutífera a primeira rodada do procedimento para alienação da UPI ClientCo”, afirmou a empresa no fato relevante. (Reuters)

Com queda muito acentuada verificada na última semana, Ibovespa pode passar, agora, por um processo de correção para cima.

Os membros do Banco Central Europeu (BCE) temem que a publicação de suas previsões para as taxas de juros possa provocar a pressão dos governos que tentam avaliar se o seu banco central está atendendo à sua agenda doméstica, disseram fontes à Reuters, em um sinal de que a ideia de seguir a prática do Federal Reserve pode ser difícil de vender. Suas preocupações destacam as contradições da arquitetura da zona do euro em comparação com jurisdições de apenas um governo nacional, como Reino Unido e Estados Unidos. Na semana passada, Isabel Schnabel, membro da diretoria do BCE na Alemanha, lançou a ideia de publicar, como o Fed faz quatro vezes por ano, um “gráfico de pontos” das projeções das autoridades sobre a trajetória apropriada para os juros, argumentando que isso informaria melhor os mercados. Mas as conversas com 13 de seus pares dos 20 bancos centrais nacionais da zona do euro nas reuniões de primavera do Fundo Monetário Internacional e do Banco Mundial em Washington mostraram que quase todos achavam que tal medida colocaria em risco uma preciosa, porém frágil, independência dos governos nacionais. (Reuters)

Fernando Ferreira, estrategista-chefe da XP, que participa nesta manhã do Morning Call da XP, afirma que “o sentimento sobre o Brasil e mercados emergentes está um pouco menos otimista em relação a janeiro”. Segundo ele, havia um cenário de desinflação e expectativa de queda de juros no início do ano. O estrategista acrescenta que o fluxo forte de recursos saindo do Brasil de investidores estrangeiros comprovam o cenário atual.

No mês, o saldo é negativo em R$ 8,46 bilhões. Assim, no ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 31,35 bilhões.

A Cosan (CSAN3) anunciou a venda de 33,52 milhões de ações de emissão da Vale (VALE3), representando aproximadamente 0,78% do capital social votante da mineradora. A venda resultou na quitação de aproximadamente R$ 2 bilhões do saldo remanescente do endividamento e na liquidação dos derivativos atrelados às ações vendidas, ambos parte da estrutura de collar financing contratada pela Cosan.

Na agenda de hoje, falas de Campos Neto e confiança do consumidor da Europa.

Confira o que esperar para o minidólar nesta segunda-feira (22).

O governo Lula começa semana sob risco de enfrentar uma “pauta-bomba” no Congresso e ainda sem conseguir se acertar com os dois principais atores do Legislativo: os presidentes da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), e do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), segundo traz o jornal O Estado de S.Paulo. Segundo cálculos do governo, projetos em tramitação no Legislativo podem gerar despesas adicionais de R$ 70 bilhões aos cofres públicos apenas este ano. A maior parte viria de um projeto patrocinado por Pacheco, a chamada Proposta de Emenda Constitucional que concede a integrantes do Judiciário o direito de receber um bônus a cada cinco anos de trabalho, chamado de quinquênio. Só o pagamento dessa fatura a magistrados e também para integrantes do Ministério Público está orçada em R$ 40 bilhões.

O Bradesco BBI ressalta, no entanto, que as entregas de aeronaves comerciais da Embraer (EMBR3) ficaram abaixo do consenso no período, mas as entregas de aeronaves executivas melhoraram significativamente. Para o banco, isto sugere que as questões da cadeia de abastecimento ainda são as que mais prejudicam a aviação comercial. No entanto, o BBI espera que a situação do fornecimento melhore gradualmente ao longo do ano, permitindo à Embraer cumprir o guidance de 2024. O BBI tem recomendação outperform para a Embraer, com preço-alvo de US$ 30/ação.

Confira o que esperar para o mini-índice nesta segunda-feira (22).

A inflação pode não só diminuir menos do que se esperava como também voltar a acelerar na passagem de 2024 para 2025 – este último, o ano de maior peso nas decisões de política monetária. Embora ainda longe de ser predominante, esse risco tem crescido nos cenários de economistas do mercado, devido a uma combinação de fatores: rigidez da inflação de serviços, dólar mais alto por incerteza com os juros dos Estados Unidos e chance de pressão em alimentos.

O Ministério da Fazenda espera arrecadar R$ 6 bilhões com a distribuição dos dividendos extraordinários da Petrobras retidos em março. O valor pode dobrar – e chegar a R$ 12 bilhões – se os dividendos forem pagos integralmente. A decisão será formalizada em reunião da assembleia da estatal, na próximo quinta-feira 25.

O Bradesco BBI aponta como motivos do rebaixamento da Cteep (TRPL4) a provável redução do reembolso da rede básica do sistema existente (RBSE) pela Aneel e a possível venda pela Eletrobras (ELET3) de ações que detém da Cteep.

A fabricante de implementos rodoviários Randon teve receita líquida de 941 milhões de reais em março, queda de 9,9% sobre o faturamento de um ano antes, segundo comunicado ao mercado nesta segunda-feira. No acumulado do primeiro trimestre, a Randon teve receita líquida consolidada de 2,54 bilhões de reais, recuo de 4,5% na comparação com os três primeiros meses de 2023.

Taxa LPR de um ano permaneceu em 3,45%, enquanto a taxa de cinco anos ficou em 3,95%, disse o PBoC; taxa de curto prazo está no mesmo patamar desde agosto passado.

Os preços do petróleo operam em baixa, à medida que o petróleo nos EUA aumenta e as preocupações com o corte das taxas de juros vêm à tona. As cotações do minério de ferro na China fecharam no vermelho, pressionados pela diminuição das esperanças de mais estímulos chineses, pelos altos estoques portuários e pelos riscos de uma possível intervenção governamental após uma alta de preços na semana passada. O minério de ferro de referência para maio, SZZFK4, na Bolsa de Cingapura, estava 0,6% mais baixo, a US$ 115,75 a tonelada.

• Petróleo WTI, -0,11%, a US$ 83,05 o barril
• Petróleo Brent, -0,41%, a US$ 86,91 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de 0,06%, a 866,50 iuanes, o equivalente a US$ 119,62

Os mercados europeus operam sem direção única, após uma semana marcada pelas incertezas, devido às contínuas tensões no Oriente Médio e a uma reavaliação das expectativas das taxas de juro.

• FTSE 100 (Reino Unido): +1,43%
• DAX (Alemanha): +0,45%
• CAC 40 (França): +0,12%
• FTSE MIB (Itália): -1,03%
• STOXX 600: +0,36%

Os mercados asiáticos fecharam mistos, com parte deles se recuperando em meio a um alívio das tensões no Oriente Médio. Os mercados chineses, porém, caíram após o banco central local mais uma vez deixar suas principais taxas de juros inalteradas. Na China continental, os mercados ficaram no vermelho após o BC do país, o PBoC, deixar seus juros principais intocados pelo segundo mês seguido, embora o Produto Interno Bruto (PIB) chinês tenha crescido bem mais do que o esperado no primeiro trimestre.

• Shanghai SE (China), -0,67%
• Nikkei (Japão): +1,00%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +1,77%
• Kospi (Coreia do Sul): +1,45%
• ASX 200 (Austrália): +1,08%

O Bradesco BBI afirma que depois de um 1T24 barulhento (que levou ao rebaixamento de recomendação do banco), vê a poeira baixar, com os eventos se tornando cada vez mais positivos (pelo menos por enquanto) para a tese de investimento da Petrobras (PETR4).  O BBI acredita que as chances de um dividendo complementar de US$ 4,3 bilhões ser pago este ano aumentaram significativamente.

Os índices futuros dos EUA operam com ganhos, em início de semana movimentado para os mercados, com lucros corporativos e dados econômicos previstos para os próximos dias. Embora os principais índices permaneçam perto de máximos históricos, as ações têm sofrido volatilidade nas últimas semanas, num contexto de renovadas tensões geopolíticas no Oriente Médio e de fortes dados econômicos que suscitaram novos receios em torno das pressões inflacionárias.

• Dow Jones Futuro: +0,46%
• S&P 500 Futuro: +0,50%
• Nasdaq Futuro: +0,56%

Wall Street viu seus principais índices tomarem direções opostas, com a queda ampla do Nasdaq, após a derrocada da Nvidia, a queridinha do setor de tecnologia, que perdeu hoje mais de 10%, enquanto o Dow Jones avançou, com o alívio no Oriente Médio. “Houve um suspiro de alívio” quando os investidores perceberam que a resposta de Israel foi “tranquila” e concebida para minimizar a escalada, disse à CNBC George Ball, presidente da Sanders Morris. Ainda assim, “os investidores estão muito nervosos”, disse Ball. “Os investidores estão hoje muito mais conscientes dos riscos geopolíticos na sua tomada de decisões do que há muito tempo”.

O dólar voltou a cair diante do real, após a alta de quinta (18), em movimento que tem a mesma direção da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, que ficou com o DXY em leve queda de 0,02%. “O dólar ganhou tração pelo ambiente de cautela, tanto pelo agravamento das tensões no Oriente Médio quanto pela visão de que o Fed deverá seguir com parcimônia sobre os juros americanos”, disse Márcio Riauba, gerente da mesa de operações da StoneX. Mas a resposta de Israel ao ataque anterior do Irã foi apenas um aceno de que as coisas podem pausar por um período, limitando o impacto nos ativos de risco. Teerã indicou que não tinha planos de retaliação e o mundo se acalmou por ora. “O ataque aparentou ser mais um recado, com impacto limitado e sem indicações de novas retaliações”, disse Diego Costa, chefe de câmbio para Norte e Nordeste da B&T. Na semana, o dólar acumulou alta de 1,52%.

• Venda: R$ 5,199
• Compra: R$ 5,199
• Mínima: R$ 5,186
• Máxima: R$ 5,277

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 125.508,91
• Mínima: 124.056,63
• Diferença para a abertura: +928,12 pontos
• Volume: R$ 29,40 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (15): -0,49%
• Terça-feira (16): -0,75%
• Quarta-feira (17): -0,17%
• Quinta-feira (18): +0,02%
• Sexta-feira (19): +0,75%
• Semana: -0,65%
• Abril: -2,33%
• 2T24: -2,33%
• 2024: -6,75%