Na briga entre LCAs/LCIs e CDBs pelo seu dinheiro, quem ganha? O que levar em conta

Com a expectativa média do mercado de uma Selic alcançando 15% ao ano para 2025, os investimentos em renda fixa conservadora são considerados atrativos para a carteira até mesmo de investidores mais arrojados. 

E dentro dos títulos emitidos por bancos, dois tipos se destacam: os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários), principal via das instituições financeiras para captarem recursos no mercado, e as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito Agrícola), que são lastreadas em empréstimos concedidos a produtores rurais ou cooperativas ou em crédito imobiliário.

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Mas qual mais vale a pena? Confira abaixo a simulação feita pelo InfoMoney de quanto R$ 10.000, R$ 50.000 e R$ 130.000 aplicados em cada um desses títulos entrega.

O parâmetro considerado foi o período de um ano, considerando-se um CDB que paga 100% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e LCAs e LCIs que entregam 85% do CDI – lembrando que estes últimos possuem isenção do Imposto de Renda, e por isso oferecem historicamente um retorno menor. 

A conclusão é que a ausência de pagamento de IR torna as LCAs e LCIs mais vantajosas, a despeito do retorno de 85% do CDI utilizado nas simulações feitas.

Com R$ 10 mil

No caso do investimento de R$ 10.000, o CDB com vencimento em um ano entregaria um retorno líquido de R$ 1.084,88. Mesmo oferecendo um percentual de 85% do CDI, uma LCA ou LCI teria um retorno líquido superior, de R$ 1.117,75.

Com R$ 50 mil

Se o investimento for de R$ 50.000, o CDB com vencimento em um ano entregaria um ganho líquido de R$ 5.424,38, enquanto que uma LCA ou LCI teria um ganho de R$ 5.588,75.

Com 130 mil

No caso de uma aplicação de R$ 130.000, o retorno do CDB para o investidor seria de R$ 14.103,38 ao final de um ano, enquanto que no caso da LCA/LCI esse ganho seria de R$ 14.530,75.

Mas devo levar em conta apenas o retorno?

Como se pode ver pelos exemplos, títulos LCA/ LCI que entregam 85% do CDI oferecem um retorno 3% mais alto do que o de um CDB de 100% do CDI.

Mas o rendimento é o único ponto que deve ser levado em conta?

Não. É importante saber que as letras de crédito são consideradas menos líquidas e possuem um período mínimo de carência para o resgate de 9 meses.

Nos dois casos, é importante lembrar que, apesar de ambas as aplicações oferecerem proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até o limite de R$ 250 mil investidos, é necessário avaliar com cuidado o risco de crédito da instituição emissora.

Casar o prazo com os objetivos também é essencial. Em geral, as LCAs/ LCIs são indicadas para investidores conservadores ou moderados dispostos a diversificar a carteira com prazos mais longos.

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