Ibovespa Ao Vivo: Bolsa cai com exterior após CPI dos EUA; VALE3 recua e PETR4 sobe

O dólar passou a subir acentuadamente frente ao real nesta quarta-feira, depois que dados de inflação mais altos do que o esperado nos EUA elevaram o pessimismo sobre o espaço que o Fed terá para cortar juros este ano. Agora, o dólar sobe 1,09%, R$ a 5,061 na venda, revertendo perdas iniciais. Na B3, os contratos de dólar futuro sobem 0,98%, a 5,067,50 reais. Os preços ao consumidor nos EUA aumentaram mais do que o esperado em março, mostraram dados desta manhã, em meio a aumentos nos custos da gasolina e de moradia, lançando mais dúvidas sobre a possibilidade de o Fed começar a cortar a taxa de juros em junho. O índice de preços ao consumidor aumentou 0,4% no mês passado, depois de avançar pela mesma margem em fevereiro. Nos 12 meses até março, o índice aumentou 3,5%. “Volta esse questionamento: será que vamos ter corte em junho ou (o Fed) vai postergar isso para julho ou para uma próxima reunião? Foi uma virada bem forte do mercado, negativa, depois da divulgação das inflações americanas”, disse Lucca Ramos, sócio da One Investimentos. Já Danilo Igliori, economista-chefe da Nomad, disse que “a leitura de hoje certamente anda na direção contrária da necessidade de confiança extra no processo de convergência para a meta de inflação que vem sendo declarado pelos membros do Fed desde o início do ano”. Thiago Avallone, especialista em câmbio da Manchester Investimentos, disse não acreditar num arrefecimento do dólar nesta sessão, nem que haja sinais positivos na ata do último encontro do Fed, a ser publicada na parte da tarde. (Reuters)

O Fed esperará até setembro para começar a cortar a taxa de juros, apostavam os operadores nesta quarta-feira, depois que um relatório do governo dos EUA mostrou que a inflação foi mais forte do que o esperado no mês passado pelo terceiro mês consecutivo. Os juros futuros de curto prazo dos EUA despencaram depois do relatório, que mostrou que o núcleo do índice de preços ao consumidor subiu 0,4% em março em relação ao mês anterior, e que a inflação geral acelerou para 3,5% na base anual, acima dos 3,2% em fevereiro. O Fed tem como meta uma inflação de 2%. Operadores apostam que isso exclui a possibilidade de um primeiro corte nos juros pelo Fed em junho e torna até mesmo um corte em julho menos provável. Com base na precificação dos futuros, o Fed deve realiza um primeiro corte de 0,25 ponto percentual nos juros em sua reunião de 17 e 18 de setembro, levando a taxa para uma faixa de 5% a 5,25%, com apenas mais um corte provável até o final do ano. “Acho que um corte em julho ainda é possível”, disse Oliver Pursche, vice-presidente sênior da Wealthspire Advisors. “Há vários dados importantes que chegarão antes disso, mas eu ficaria surpreso se A) houver um corte em junho e B) se houver mais de dois cortes este ano.” (Reuters)

Esta é a sexta reunião seguida que o Bank Of Canada mantém a taxa de juros estacionada. A taxa subiu de 4,75% para 5,00% em 12 de julho de 2023 e desde então se mantém nesta patamar.

Itaú BBA e Bradesco BBI avaliaram resultados operacionais como positivos.

André Cordeiro, economista-sênior do Inter, avalia que esse resultado de março sugere que os resultados ruins de janeiro e fevereiro não podem ser completamente atribuídos a fatores sazonais. “Sem uma reversão da atual dinâmica, o Fomc terá dificuldade em entregar os 3 cortes projetados, e o atual contexto não contribui, com commodities dando sinais de reaceleração, em particular o preço do petróleo”, acrescenta.

O crescimento econômico global atingirá apenas 2,8% até 2030, um ponto percentual abaixo da média histórica, a menos que sejam feitas grandes reformas para aumentar a produtividade e alavancar tecnologias como a inteligência artificial, disse o FMI nesta quarta-feira. O Fundo Monetário Internacional divulgou um capítulo de seu próximo relatório Perspectivas Econômicas Mundiais que mostrou mais declínios na taxa de crescimento global, que tem desacelerado constantemente desde a crise financeira global de 2008-2009. “Sem medidas ambiciosas para aumentar a produtividade, o crescimento global deverá cair muito abaixo de sua média histórica”, disse o FMI, alertando que as expectativas de crescimento fraco poderiam desencorajar o investimento, possivelmente aprofundando a desaceleração. (Reuters)

A opinião é de Rafael Costa, analista e integrante da equipe de estratégia macro da BGC Liquidez. Ele vê possibilidade de inflação atípica nos preços da alimentação a ser registrada nos próximos meses.

Investidores em Wall Street se frustraram com os números de inflação ao consumidor em março, que vieram levemente acima do esperado. Isso puxou as ações de tecnologia para baixo, incluindo as queridinhas Nvidia e Meta, que também passam por correções, por valorizações fortes recentes. “A desinflação acabou e a inflação está no relatório de hoje”, disse à CNBC Karen Manna, gerente de portfólio da Federated Hermes. “As previsões de flexibilização do Fed este ano serão reavaliadas ainda mais abaixo”. Há quem seja mais direta: “este relatório de inflação dá um choque ao mercado. Mas não creio que a liquidação induzida pelo relatório altere a tendência primária subjacente”, afirmou também à CNBC Keith Lerner, codiretor de investimentos da Truist.

• Dow Jones: -0,96%
• S&P 500: -1,08%
• Nasdaq: -1,26%

Daniel Xavier, economista-chefe do Banco ABC, ressalta que o IPCA de março veio que o resultado aquém do cenário-base do próprio Banco Central.

A petrolífera 3R produziu 51.540 barris de óleo equivalente por dia no primeiro trimestre, uma queda de 5,4% sobre o desempenho do trimestre anterior, mas com forte avanço na comparação com os 26.455 boed dos três primeiros meses de 2023. Em março apenas, a produção da empresa somou 50.426 boed, crescimento de 5,3% ante fevereiro. (Reuters)

O Ibovespa começa o dia em queda de 0,67%, aos 129.020,11 pontos, repercutindo a divulgação dos dados de inflação nos EUA. O CPI de março subiu 0,4%, acima da expectativa de 0,3% e no mesmo valor de fevereiro, repercutindo nos mercados de todo o mundo. O dado tira o brilho do IPCA, o indicador de inflação oficial do Brasil, que desacelerou para 0,16% em março, após subir 0,83% em fevereiro. Em 12 meses, o IPCA acumula alta de 3,93%, primeira vez abaixo dos 4% em 8 meses. Recuam na bolsa as ações de grandes bancos, Vale (VALE3), companhias aéreas, construtoras, frigoríficas, siderúrgicas e varejistas. Por outro lado, sobem as ações de Petrobras (PETR4) e operam mistas as petroleiras juniores. Com os dados dos EUA, as curvas de juros no Brasil e nos EUA aceleraram as altas, assim como o dólar ganhou força por aqui, agora subindo 0,9%, a R$ 5,04. A expectativa do corte de juros dos EUA foi empurrada novamente para frente. Antes do CPI, 50% previa que o início das reduções dos juros seria em junho, mas agora essa percepção caiu para 26%. Também chamava a atenção hoje o rebaixamento da perspectiva da China pela Fitch para negativa, embora tenha mantido a classificação A+, prevendo desaceleração do crescimento econômico. Ainda no radar dos investidores, o presidente do BC, Roberto Campos Neto, participa de evento militar pela manhã e à tarde do programa Estúdio i, da Globonews. Em Wall Street, índices futuros dos EUA, que operavam em alta no início da manhã, viraram para fortes quedas após o CPI: Dow Jones Futuro, -1,20%; S&P500, -1,45%; e Nasdaq Futuro, -1,51%. (Felipe Alves)

Para Andre Fernandes, head de renda variável e sócio da A7 Capital, o Banco Central vem “batendo nessa tecla”, e o item pode impactar no ritmo de cortes da Selic ao longo do ano.

Gustavo Cruz, estrategista-chefe da RB Investimentos, ressalta que a taxa atualmente praticada pelo BC ainda se encontra em um nível extremamente elevado, portanto, a expectativa de redução para 9,75% da Selic nas próximas duas reuniões não pode ser considerada como uma medida excessiva, mas sim como um ajuste necessário.

A inflação no Brasil desacelerou com força em março e atingiu o nível mais fraco em oito meses, com a taxa em 12 meses indo abaixo de 4% pela primeira vez desde julho do ano passado. O IPCA subiu 0,16% em março, depois de uma alta de 0,83% em fevereiro, ficando abaixo da expectativa em pesquisa da Reuters de avanço de 0,25% no mês e marcando o resultado mensal mais fraco desde julho de 2023. Os dados divulgados nesta quarta-feira pelo IBGE mostram ainda que o IPCA passou a acumular alta de 3,93% nos 12 meses até março, de 4,50% em fevereiro e expectativa de 4,01%. Essa é a primeira vez que o índice acumulado vai abaixo de 4% também desde julho do ano passado, o que pode dar algum alívio ao Banco Central em meio a seu ciclo de afrouxamento monetário. O centro da meta para a inflação, medida pelo IPCA, este ano é de 3,0%, com margem de 1,5 ponto percentual para mais ou menos. A desaceleração no dado mensal deveu-se à dissipação do impacto sazonal dos custos de Educação, cuja alta desacelerou a 0,14% em março, de 4,98% em fevereiro. (Reuters)

• Dow Jones Futuro: -0,85% (antes CPI: +0,19%)
• S&P 500 Futuro: -1,01% (antes CPI: +0,16%)
• Nasdaq Futuro: -1,26% (antes CPI: +0,13%)

• Título de 2 anos: +0,165 pp, a 4,912% (antes do CPI: -0,021 pp, a 4,726%)
• Título de 10 anos: +0,127 pp, a 4,493% (antes do CPI: -0,016 pp, a 4,350%)

O Itaú BBA afirma que os lançamentos da Moura Dubeux (MDNE3) aumentaram 40% na comparação anual e ficaram 35% acima das estimativas do banco, enquanto as vendas ficaram em linha com as projeções.

O Itaú BBA aponta que lançamentos e vendas na Cyrela (CYRE3) aumentaram na comparação anual, embora observe uma redução em termos trimestrais devido à forte comparação do 4T23 e à sazonalidade do primeiro trimestre. O banco reitera a Cyrela como principal escolha.

Nos doze meses encerrados em março, o núcleo do CPI ficou com mais 3,8%, acima da expectativa de alta de 3,7% e mesmo valor de fevereiro.

Nos doze meses encerrados em março, o CPI cravou mais 3,5%, acima da expectativa de alta de 3,4% e dos 3,2% de fevereiro.

• Dow Jones Futuro: +0,19%
• S&P 500 Futuro: +0,16%
• Nasdaq Futuro: +0,13%

A inflação ao consumidor será divulgada em instantes, às 9h30, Horário de Brasília. Confira os títulos mais observados:

• Título de 2 anos: -0,021 pp, a 4,726%
• Título de 10 anos: -0,016 pp, a 4,350%

Em 2023, o segmento conquistou resiliência de demanda em seus resultados operacionais, avalia o Itaú BBA. O banco destaca que os três principais nomes do setor – Multiplan (MULT3), Iguatemi (IGTI3) e Allos (ALSO3) – conseguiram recuperar o preço de aluguel, reportando inadimplência líquida no território negativo. O banco destaca a Multiplan como preferida no setor.

A Câmara dos Deputados aprovou na terça-feira novas regras para o retorno do seguro obrigatório para proprietários de veículos, que pela proposta passará a se chamar SPVAT, mantendo a Caixa Econômica Federal como única gestora do fundo de pagamento de indenizações, informou a Agência Câmara. A forma anterior da obrigação era chamada de DPVAT, que vinha sendo operada pela Caixa Econômica Federal de forma emergencial desde 2021, depois que o governo de Jair Bolsonaro resolveu extinguir em 2020 o instrumento que ressarce vítimas de colisões de veículos terrestres. Antes da extinção do DPVAT, o seguro era administrado por um consórcio de seguradoras privadas. (Reuters)

O índice de preços ao consumidor de março será divulgado às 9h30, Horário de Brasília.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 173 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 106 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -10%, ou -R$ 0,38 (ontem: -12% ou -R$ 0,48)
• Gasolina A (média nacional): -18%, ou -R$ 0,59 (ontem: -18% ou -R$ 0,60)

O Bradesco BBI aponta ainda o Carrefour Brasil (CRFB3) e a Natura (NTCO3) como players de valor no segmento de varejo.

O Índice Nacional da Construção Civil (SINAPI) foi de 0,07% em março, caindo 0,08 ponto percentual em relação ao índice de fevereiro (0,15%). O acumulado nos últimos 12 meses foi para 2,36%, resultado abaixo dos 2,50% registrados nos 12 meses imediatamente anteriores. O índice de março de 2023 foi de 0,20%.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 0,16 por cento em março, após alta de 0,83 por cento no mês anterior, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quarta-feira. No acumulado de 12 meses até março, o IPCA teve alta de 3,93 por cento, contra alta 4,50 por cento do mês anterior. Pesquisa da Reuters apontou que a expectativa de analistas era de alta de 0,25 por cento em março, acumulando em 12 meses alta de 4,01 por cento.

As vendas no varejo em março tiveram queda de 1,1% sobre um ano antes, descontada a inflação, informou a empresa de meios de pagamentos Cielo, nesta quarta-feira. A companhia, que apura o indicador mensal de vendas no varejo ICVA com base no movimento de comerciantes credenciados na sua plataforma, afirmou que o “resultado só não foi mais negativo porque comércios mais impactados pela Páscoa…registraram crescimento nas vendas”. Apenas a região Sul teve resultado positivo em março pelo critério deflacionado, mostrando crescimento de 0,3% nas vendas. A maior queda ocorreu no Centro-Oeste(-1,8%), seguida por Norte (-1,6%), Sudeste (-1,4%) e Nordeste (-1%), segundo comunicação da Cielo. (Reuters)

O Bradesco BBI cita cenário desafiador de curto prazo pesando no sentimento das ações da Petz (PETZ3). O banco vê concorrência intensa, que mantém o crescimento contido e as margens apertadas da companhia.

O Bradesco BBI afirma que vê espaço da Lojas Quero-Quero (LJQQ3) para ganhos de participação de mercado, impulsionados por um modelo de loja única e boa execução de seu plano estratégico.

Na agenda, dados de inflação do Brasil e dos EUA e a ata do Fomc.

Ao todo, a Cyrela (CYRE3) vendeu mais do que lançou no 1T24 e reduziu seu nível de estoque, o que reforça a visão sobre a capacidade da empresa de lançar mais do que as expectativas do mercado, relata o Bradesco BBI. O banco mantém reforma recomendação outperform, com preço-alvo de R$ 31/ação.

No mês, o saldo é negativo em R$ 1,41 bilhões. Assim, no ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 24,31 bilhões.

Confira o que esperar para o minidólar nesta quarta-feira (10).

O governo federal editou nesta quarta-feira a medida provisória que visa reduzir tarifas de energia elétrica aos consumidores ao mesmo tempo em que estende subsídios a projetos de geração renovável. Para aliviar tarifas, a medida provisória prevê utilização de recebíveis garantidos no processo de privatização da Eletrobras ELET3.SA, em recursos bilionários direcionados ao programa de redução de custos de geração na Amazônia Legal e à Conta de Desenvolvimento Energético (CDE). Esses recebíveis serão antecipados, em operação que deverá ser conduzida pela Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE), para quitar dois empréstimos que pesam atualmente sobre a conta de luz, a Conta Covid e a Conta Escassez Hídrica. O texto prevê ainda que os empreendimentos de fontes renováveis terão mais 36 meses para entrar em operação e garantir subsídios nas tarifas de uso dos sistemas de transmissão e distribuição. (Reuters)

As vendas líquidas da Moura Dubeux atingiram R$ 372 milhões no 1T24 , alta de 14% em relação ao 1T23 e uma redução de 6,3% em relação ao 4T23.

A petrolífera 3R produziu 51.540 barris de óleo equivalente por dia no primeiro trimestre, uma queda de 5,4% sobre o desempenho do trimestre anterior, mas com forte avanço na comparação com os 26.455 boed dos três primeiros meses de 2023. Em março apenas, a produção da empresa somou 50.426 boed, crescimento de 5,3% ante fevereiro. A companhia informou nesta quarta-feira que o principal complexo operacional, o Potiguar, teve queda de produção de 8% em março sobre fevereiro, afetado por “intermitências no abastecimento elétrico dos ativos onshore, em razão de problemas operacionais da distribuidora local e por efeitos das fortes chuvas registradas na região durante o mês de março”. (Reuters)

A CCR (CCRO3) registrou aumento de 2,5% no tráfego de veículos nas rodovias que administra durante o mês de março, em comparação ao mesmo período do ano anterior.

O presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse que o banco central não responderá diretamente a movimentos da moeda ao definir a política monetária, afastando as especulações do mercado de que as fortes quedas do iene poderiam forçá-lo a aumentar a taxa de juros. No entanto, Ueda manteve seu otimismo em relação às perspectivas salariais e sinalizou a possibilidade de outro aumento dos juros se a tendência da inflação, que ainda está abaixo de 2%, aproximar-se desse nível conforme projetado. “De forma alguma mudaremos a política monetária diretamente em resposta aos movimentos da taxa de câmbio”, disse Ueda ao Parlamento, quando perguntado por um parlamentar da oposição se os movimentos do iene teriam algum impacto na decisão do Banco do Japão sobre o momento do próximo aumento de juros. (Reuters)

A Câmara dos Deputados aprovou, na noite de terça-feira (9), o regime de urgência para dois projetos de lei que tratam do redesenho do Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos (Perse) e da reoneração da folha salarial das prefeituras.

As petrolíferas Enauta e 3R Petroleum sinaram um memorando de entendimento para levar adiante uma proposta de fusão revelada no início deste mês, anunciaram as companhias nesta quarta-feira. (Reuters)

Confira o que esperar para o mini-índice nesta quarta-feira (10).

O ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, classificou os rumores de uma possível demissão do presidente da Petrobrás, Jean Paul Prates, como especulações. A declaração foi dada durante coletiva de imprensa, na última terça-feira (9), após assinatura da medida provisória que prevê redução de 3,5% a 5% na conta de luz.

Segundo a empresa de classificação de ratings, a mudança reflete os riscos crescentes para as perspectivas das finanças públicas chinesas, à medida que o país enfrenta incertezas na transição do crescimento.

As cotações do petróleo operam com leve alta, revertendo parte das perdas das últimas duas sessões, uma vez que as preocupações com uma oferta mais restrita devido à incerteza sobre as negociações de cessar-fogo em Gaza foram compensadas por um aumento maior do que o esperado nos estoques de petróleo bruto dos EUA. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta pela terceira sessão consecutiva, impulsionados pelas expectativas de que a atividade de construção esteja se recuperando na China.

• Petróleo WTI, +0,41%, a US$ 85,58 o barril
• Petróleo Brent, +0,39%, a US$ 89,77 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,43%, a 813,50 iuanes, o equivalente a US$ 112,48

Os mercados europeus operam em alta, enquanto os mercados globais aguardam a divulgação dos dados de inflação dos Estados Unidos de março.

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,60%
• DAX (Alemanha): +0,72%
• CAC 40 (França): +0,41%
• FTSE MIB (Itália): +0,69%
• STOXX 600: +0,54%

Além do CPI, os investidores estão ansiosos pelas ata da reunião do Fed no mês passado. A minuta deve trazer mais clareza sobre a posição dos legisladores em relação aos cortes esperados nas taxas este ano. A temporada de resultados do primeiro trimestre nos EUA também está prestes a começar. A Linhas Aéreas Delta está programada para divulgar os resultados nesta quarta-feira, antes da abertura dos mercados.

• Dow Jones Futuro: +0,11%
• S&P 500 Futuro: +0,07%
• Nasdaq Futuro: +0,05%

Os mercados asiáticos fecharam majoritariamente em baixa, após a Fitch rebaixar a perspectiva do rating soberano chinês e com investidores demonstrando cautela antes da publicação de novos dados da inflação dos EUA. A Agência de classificação de risco rebaixou sua perspectiva para a nota de crédito soberana A+ da China, de estável para negativa, em função dos “crescentes riscos” às finanças do gigante asiático. Em resposta, o Ministério de Finanças chinês disse que a dívida do país é “administrável” e está “sob controle”. À noite, está prevista atualização da inflação mensal da China, tanto ao consumidor (CPI) quanto ao produtor (PPI).

• Shanghai SE (China), -0,70%
• Nikkei (Japão): -0,48%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +1,85%
• Kospi (Coreia do Sul): -0,46%
• ASX 200 (Austrália): +0,31%

Investidores em Nova York operam no modo espera, de olho nos índices de inflação ao consumidor (CPI) e ao produtor (PPI) nos EUA, que saem na quarta (10) e quinta (11), respectivamente. “O mercado tem patinado durante a última semana, preocupado com o Fed e o seu compromisso de reduzir as taxas de juros”, disse à CNBC Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA Research. “Uma leitura do CPI mais forte do que o esperado, tanto na manchete quanto no núcleo, pode acabar desencadeando um catalisador para a correção”. Jamie Cox, sócio-gerente do Harris Financial Group, observou que a liquidação de terça-feira também pode ser uma reação sazonal uma semana antes do Dia do Imposto (Tax Day, dia 15 de abril). “Há muita gente vendendo ativos para pagar impostos. Isso acontece todos os anos. Portanto, há uma espécie de confluência desses múltiplos fatores”, disse Cox.

O dólar emendou segunda queda consistente seguida diante do real, em movimento semelhante ao da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em leve baixa de 0,02%.

• Venda: R$ 5,007
• Compra: R$ 5,007
• Mínima: R$ 5,001
• Máxima: R$ 5,026

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.956,18
• Mínima: 128.826,38
• Diferença para a abertura: +1.033,21 pontos
• Volume: R$ 20,20 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (8): +1,63%
• Terça-feira (9): +0,80%
• Semana: +2,44%
• Abril: +1,39%
• 2T24: +1,39%
• 2024: -3,20%